时候：2023-08-31 09:21:54
序论：速颁发网连系其深挚的文秘履历，出格为您挑选了11篇证券投资的根基战略范文。若是您须要更多首创材料，接待随时与咱们的客服教员接洽，但愿您能从中罗致灵感和常识！
在中国经济生长的现阶段,工薪阶级照旧是社会经济人群的首要构成局部,对这局部人群的证券投资战略阐发具备很强的操纵价钱与现实意思。
一、工薪阶级的经济特色阐发
工薪阶级是指以取得任务单元绝对安稳的休息人为为首要支出来历的经济群体。他们有着比拟类似的经济特色,首要表此刻:(一)支出来历绝对单一。对工薪阶级来讲,支出首要有两个来历——任务支出和理财支出。由于今朝大局部工薪阶级的理财看法比拟传统,加上我国全体理财的前提不够成熟,理财支出相称无限。比拟而言,任务支出在工薪阶级的经济来历中仍据有较大的比重,也是他们理财的首要底子,更是工薪阶级在停止证券投资时所要斟酌的现实前提。(二)投资理念绝对趋同。今朝的工薪阶级大多对社会生长的将来趋向有诸多近忧远虑。他们感觉本身的任务远景、后代将来教导、怙恃养老送终、安康身材的保障等方面都存在比拟多的不肯定身分,如许的糊口状态决议了他们对资金的变现才能、货泉的勾当性等方面有较多请求,投资的根基方针比拟分歧。(三)花费体例绝对多元化。按照马斯洛的须要条现实,工薪阶级在根基保存须要上有所知足的前提下,起头更多地存眷能完成晋升糊口品质、改良花费档次的相干名目。他们不只对游览、健身、美容、文娱等方面有遍及寻求,并且对教导、房产、汽车、人际干系的维系有较大的差别性支出,以是在能使无限的经济支出用于完成更大的功效程度方面的证券投资战略组合方面也会有差别的请求。(四)家庭全体蒙受危险才能绝对无限。在现行的社会保障机制感化下,斟酌到工薪阶级受任务年限与经济前提的限定,工薪阶级在各方面的危险系数照旧比拟大。但连系我国今朝证券投资市场的生长状态来阐发,可知工薪阶级在停止证券投资时很难保障有肯定的高收益,以是他们在真正面对危险时经常会显得伯仲无措,应答不暇。从这类角度下去看,在工薪阶级的证券投资战略阐发中还要插手更多的社会与轨制的影响身分作为变量阐发。(五)适合停止证券投资的工薪阶级行业绝对调集。固然工薪阶级本身是一个笼盖面相称遍及的观点,但由于支出程度的差别较大,并不是统统的工薪阶级都能够或许或许停止证券投资。按照我国积年的行业支出程度排名环境来看,金融业、电信业、汽车业、煤油业等行业的从业职员有较高的支出,能够或许或许斟酌停止过度的证券投资。同时,公事员、教员、大夫、外企职员、企业中高等办理职员等职业都能够或许或许斟酌到场证券投资勾当。本文中将首要以工薪阶级的这些有证券投资欲望与才能的职员为阐发工具。
二、证券投资战略的根基产物阐发
证券投资是指投资者将资金投放于有价证券上以取得必然收益的步履。证券投资的首要情势为股票投资、债券投资、基金投资等等。证券投资战略即指投资者在停止证券投资前该当掌握的步履方针和盘算,在对全体战略定位的底子上,还能够或许或许详细肯定市场战略、行业战略、公司战略、刻日战略、组合战略等。其详细的表现情势经常是按差别的比例对多种差别危险与收益状态的证券投资工具停止无机组合。可见对各类证券投资的产物停止简略的阐发与比拟是拟定适合的证券投资战略的必然请求。
从观点上看,广义的证券包罗商品证券(如提货单、购物券等)、货泉证券(如支票、贸易单据等)和本钱证券(如股票、债券、基金等)。广义的证券仅指本钱证券,它们是代表对必然本钱统统权和收益权的投资凭据。在本文中触及的证券投资工具首要按照后者界定。股票是典范的危险投资工具,其最首要的特色是高危险高报答。在我国今朝股票市场还不够成熟与标准的环境下,挑选股票为首要证券投资工具的投资者须要以充沛的时候与专业常识为保障,还要有较丰裕的资金和较强的心思蒙受力。斟酌到今朝我国股票市场全体行情有苏醒迹象,并且股票的可选空间较大,投资机缘较多,在证券投资战略中能够或许或许恰当调剂绩优股的比重以知足差别危险偏好的投资者。债券种类比拟丰硕,通俗都有收益与危险适中的特色。此中比拟罕见的有国债、企业债券与处所债券及某些按照出格须要刊行的债券。绝对而言,工薪阶级比拟领会与情愿采办的首要债券产物是国债和有必然收益保障的企业债券。出格是前者,由于其绝对存款而言具备免税与收益较高的上风,绝对股票而言又具备较好诺言保障与较强社会诺言等特色,经常是深受工薪阶级接待的证券投资种类,也有“金边债券”之称。基金是近几年生长起来的投资产物。按照差别标准能够或许或许停止多种分类,此中股票型基金收益率比拟高,通俗在8%摆布,适合1年期以上的投资;债券基金通俗年收益率别离在2%和2.4%摆布,收益不变,本金较宁静,能够或许或许肯定比拟自在的投资期,但斟酌到其响操纵度与持有期时候有关,在不找到更好的替换品前,能够或许或许恰当耽误投资时候;货泉基金是短时候低危险理财产物,收益率动摇幅度不大,是银行储备的杰出“替换品”,适合短时候投资,也能够或许或许作为一种过渡型投资种类。
三、工薪阶级的证券投资战略阐发
工薪阶级在猛烈的投资进程中都但愿避免或分离较大的投资危险,并到达较高的预期收益,以是精确挑选和操纵适合本身环境的证券投资战略具备很首要的意思。在假想工薪阶级的证券投资战略时,要顾及诸多身分,比方工薪者的支出程度、花费环境、投资理念、糊口地域、职业特色、行业远景、春秋阶段、家庭构成、性情范例等等,不一而足。下文首要从工薪阶级的差别性命周期、家庭阶段、危险偏好、支出程度几方面简略地拟定其对应的证券投资战略。
(一)以差别性命周期分类阐发
美国经济学家弗朗科.莫迪利安尼在性命周期花费现实中,夸大人们会在人生相称长的时候规模内打算糊口的花费支出,并到达在全数性命周期内的花费环境最优设置装备摆设。由于人们的支出在知足花费之余首要能够或许或许用于储备与投资,以是该现实在为工薪阶级拟定证券投资战略时有较强的鉴戒意思。性命周期花费现实提出年青人家庭支出较少,花费支出程度遍及高于经济支出程度,在此阶段多以欠债花费为主,即便有必然残剩资金,也首要用于将来投本钱钱的原始堆集,能够或许或许不要过量地斟酌证券投资战略。固然,为了鼓动勉励年青人停止须要的资金储备,能够或许或许倡议他们接纳按期定额体例采办货泉型基金,或接纳绝对激进的投资战略,信任必然时代的堆集能够或许或许为下一特征命周期的证券投资供给比拟充沛的资金和加倍丰硕的投资履历。跟着人们进入中年阶段,支出程度日益增添,支出会多于花费,经济才能和糊口体例上都趋于不变。保障供给后代教导的经费和供养怙恃的资金是现阶段工薪阶级首要需斟酌的题目,动手筹办投资保值与增值打算成为必然的投资挑选。此阶段的工薪者能够或许或许斟酌每一个月将残剩支出的20%投向较有危险的投资或股票,40%采办各项均衡型基金或其余较为不变型基金,20%采办新型证券投资产物或挑选其余理财或投资工具,10%作为保险资金,另10%作为告急备用金或储备用度。由于他们有较强的危险蒙受才能,该当以朝上前进型投资气概为主,力图投资种类多样化,投资思绪坦荡化。比及工薪者进入老年阶段,他们支出程度绝对花费须要又会略显贫乏,但由于有中年阶段的投资与理财的补充支出,仍有拟定证券投资战略的须要。鉴于老年工薪者几近不前进经济支出的生长空间,危险蒙受才能也愈来愈低,糊口须要绝对简略,对养老资金的宁静性、保值增值性斟酌较多,以是证券投资战略该当以投资收益稳当、有底线保障为首选方针,尽能够或许或许少挑选危险性、激进性投资工具,以避免养老用度的丧失。通俗每一个月能够或许或许将过剩支出的30%投向均衡型基金,40%采办国债,20%采办货泉型基金,10%停止储备。这类组合既能对老年工薪者的资金有必然收益保障,减缓通货收缩或其余经济身分能够或许或许构成的悲观影响,也能有用下降危险程度,有益于老年工薪者的身心安康,加重他们的心思与经济压力。全体而言,不管身处性命周期的哪一个阶段,都要有安不忘危,未雨缱绻的熟习,不要低估持久投资的贬值才能,要尽早构成证券投资的熟习并挑选本身比拟熟习与感乐趣的产物。
(二)以差别家庭阶段分类阐发
按照家庭所处的阶段,通俗能够或许或许别离为独身打拼期(一人)、家庭构成期(两人)、家庭扶植期(三人以上)、家庭成熟期(后代进入非责任教导阶段)、家庭细分期(后代起头自力糊口)等范例。为了简略起见,也有理财专家将其别离为青年家庭、中年家庭和老年家庭。但由于在本文中已有对处于差别性命周期的工薪阶级的证券投资战略阐发,在此还是首要偏重于前一种分类标准下的详细阐发。1、独身打拼期的工薪阶级,经常由于对成立奇迹与组建家庭的斟酌比拟多,首要资金大多构成对本身和任务或豪情的投资,以是在证券投资方面的斟酌还处于“心贫乏而力贫乏”的阶段。固然,若是有其余外来本钱,又有较多时候与精神进修证券投资方面的新常识,也不解除“借鸡生蛋”的获益。鉴于这类环境尚不是支流趋向,在本文中不用过量触及。2、家庭构成期的工薪阶级能够或许或许合二人之力共同到场证券投资,在资金方面比拟独身打拼期的工薪阶级有所增添,投资看法也慢慢构成,对培育下一代、睁开家庭扶植、完美家庭装备等方面的斟酌另有较大的弹性,以是能够或许或许设定比拟矫捷、主动的证券投资战略,在危险较高、收益也较大的证券投资种类要多加存眷,恰当增添其在证券投资中的比重以完成增值型投资方针,同时也要增添恰当低危险或无危险的投资种类到达保障根基支出的方针。在对泛泛糊口程度不会构成较大影响的前提下,能够或许或许用家庭成员中一方的资金斗胆测验测验多种证券投资手腕,并抓紧心态,强化投资的主动与前进熟习。3、处于家庭扶植期的工薪阶级不管在经济还是精神上都比家庭构成期的工薪者要更显严峻,但由于春秋或任务履历等缘由,投资理念更趋感性与成熟,以是在开源节省的路子挑选上也有了更多的体例。在生长本身的同时,要对小孩哺育与培育的用度有充实的估量,同时在证券投资工具的挑选上要调集于比拟善于与熟习的几种工具上,不用过于分离。固然,绝对而言,若是已有了证券投资的心得,还能够或许或许恰当的融资投入比拟有掌握的证券产物上。4、处于家庭成熟期的工薪者,一方面奇迹生长进入回升期,任务比拟忙碌,投资的跟踪时候绝对较少;别的一方面家庭规模比拟肯定,在经济支出与支出方面都比拟清楚,对将来支配与糊口定位比拟了然,投资的方针比拟大白。此阶段家庭的首要开销是小孩的后续教导经费、伉俪两边的奇迹生长经费、泛泛的医疗保健经费等名目。以是该当以暖和朝上前进型投资气概为主,能够或许或许在扣除泛泛花费支出后,先将比拟安稳的存款转换成较有保障的国债或基金,以保障孩子上大学的用度,残剩的零星资金投入货泉市场基金及保险。在投资产物刻日与种类的挑选上,能够或许或许与小孩受教导的阶段性用度支出绝对应,构成一个中持久(2年以上)的证券投资战略,方针年收益率要在通货收缩率的两倍以上,并构成持久理财习气。5、当工薪阶级进入家庭细分期时,若是不要额定承当后代们在经济方面的请求,又不更多花费支出方面的增添名目,能够或许或许在证券投资的持久战略底子上,增添局部短时候与中期投资种类,以前进投资的预期收益率,并能更主动地捉住更多的杰出投资机缘。固然,在中国传统的家庭情势中,在此阶段的工薪者能够或许或许要随时应答后代们在奇迹与家庭生长等方面的追加本钱投入须要,以是还是要筹办局部勾当性较强的证券投资产物前进资金的变现才能。全体而言,今朝我国工薪阶级在差别家庭阶段,都要先保障完成家庭经济根基功效,再顾及证券投资的增值功效,切忌本末颠倒,本末颠倒。
(三)以差别危险偏好分类阐发
证券投资中的危险首要有市场危险、情势危险、行业危险、财政危险、办理危险、通货收缩危险、利率危险、勾当性危险等等。通俗而言,危险偏好范例的肯定首要取决于投资者的春秋、支出、性别、履历和特征等详细身分。比方,春秋较小的人不怕失利,以是多为危险趋向型投资者,跟着春秋的增添,对危险的立场慢慢表现为中立型乃至躲避型;支出越高的人们能蒙受的危险经常比拟高,比拟而言,支出偏低的人群对危险大多有躲避的标的方针。凡是感觉男性趋于冒险、女性趋于激进,但也有人感觉跟着古代经济糊口中男女承当社会脚色的交换及女性在理财中的首要位置,局部女性也呈危险喜好型;通俗人生履历比拟丰硕的个别属危险趋向型,而履历比拟简略顺遂的个别属于危险躲避型,天然也有其余身分能够或许或许会影响他们在差别环境下的危险挑选。全体而言,工薪阶级中大局部职员属于危险躲避型和危险中立型,对质券投资危险的全体蒙受才能相称无限。只要在对工薪阶级的危险状态根基领会的前提下,才能挑选各自适合的证券投资战略。通俗而言,对危险趋向型的工薪投资者能够或许或许增添证券投资新种类的比重,由于经常新产物在高危险的前面也隐含高收益。对危险中立型的工薪阶级能够或许或许接纳在高、中、低危险型的差别投资工具中设置差别比例以到达趋利避害的功效,固然也能够或许或许将资金首要投入危险中等的债券和夹杂型基金上,如许能够或许或许调集精神,深切阐发比拟调集的种类,从而取得更高收益。而危险躲避型的投资者一方面能够或许或许接纳采办国库券、债券基金、货泉基金为主的简略投资体例,别的一方面也能够或许或许按照各类年度报道与评选功效,挑选有较好社会与经济效益的证券公司、基金公司、银行等各类金融机构,停止调集型证券投资。绝对而言,由于货泉市场基金与其余低危险理财产物比拟拟,在收益率相称的环境下,在投资门坎和勾当性方面具备较着上风,能够或许或许知足偏好低危险理财产物的投资者对资金的高勾当性和对收益的不变性的综合请求,阐发人士指出,货泉市场基金将延续成为这局部人群的首选理财工具。固然,跟着人们对基金市场的熟习,指数型基金、夹杂型基金均能够或许或许成为低危险的证券投资产物。由于工薪者处于差别际遇时,也能够或许或许转变危险偏好,以是要在对本身的投资志愿有充沛领会的前提下挑选适合的证券投资战略。
(四)以差别支出程度分类阐发
固然同为工薪阶级,但支出程度还是有较大差别。比方以湖南省2005年的人为程度为标准,据统计材料显现,昔时退职职员的均匀月人为程度为1503元。以此为标准,比均匀线低20%,但高于本地最低人为程度的工薪者能够或许或许感觉是低支出群体。而超出跨越均匀程度必然值的工薪阶级可归为高支出群体。低支出者通俗会接纳比拟传统与激进的体例停止证券投资,比方采办国库券是他们挑选的首要证券投资体例。中等支出的工薪阶级通俗投资看法传统,家庭理财请求绝对妥当。倡议每一个月做好支出打算,除通俗开销外,可将残剩局局部成多少份停止重点证券投资产物的投资理财,切忌广而全,频仍生意。对危险较大的股票市场,斟酌到工薪阶级的危险蒙受才能较弱,专业常识也绝对匮乏,能够或许或许不做重点斟酌。保险、基金和国债等投资产物还是该支出程度工薪阶级的首要挑选。至于高支出工薪阶级的证券投资战略中,能够或许或许斟酌将大局部资金用于防御型投资,更大地阐扬“钱生钱”的功效。斟酌到危险身分,“攻”的资金中又能够或许或许分为“稳攻”和“强攻”两局部。对稳攻局部,有必然投资理财观点的人能够或许或许挑选采办一些市场动摇度较小、预期人为较妥当的证券产物,如夹杂型基金、大型蓝筹股等,力图年收益率到达5%-10%的程度;强攻局部则为某些高危险高收益发证券产物组合。能够或许或许斟酌在专业理财打算师的指点下,将局部资金投入各类预期收益率较高的股票上。在证券投资中,既要有对单个股票和债券、基金行情的掌握,又要具备投资组合的理念,以过度分离投资来下降危险。全体而言,在为工薪阶级拟定证券投资战略时,要更多地存眷他们的差别须要方针和对差别价钱与危险范例产物的须要弹性,从而在保障他们现有资产与糊口程度不受影响的环境下,完成将来资产价钱与品质的晋升。
也便是说,工薪阶级不管是属于上述哪一种范例或阶段,在停止证券投资时,都要详细状态详细看待,并综合斟酌以上身分停止决议。固然,工薪阶级的证券投资战略也有共通的处所。一旦工薪者决议了要停止证券投资,就应尽力作到以下四点来保障战略失效。(一)拟定详细可行的各期方针。在人生的差别阶段有差别的打算,按照本身的详细环境与经济气力,肯定在差别春秋与时代的投资方针,并在到达预期收益程度时要当令罢手,从头挑选下一个方针。
(二)遵守投资理财的根基纪律。全体上工薪阶级停止证券投资战略时要本着“毕生欢愉”的准绳,也便是要尽能够或许或许作到“捉住今天的欢愉,躲避今天的危险,追赶将来糊口的加倍幸运”准绳。在详细挑选投资种类时,要遵守“不要把统统鸡蛋都放在统一个篮子里”的准绳。(三)肯定详细周全的步骤。作为通俗的工薪阶级,最好要拟定详细的投资步骤,慢慢有用的拓宽投资渠道,增添各条理的投资种类,终究完本钱身的投资抱负。(四)拟定稳中求变的战略。投资战略的适应性与立同性是决议投资成败的首要身分。投资战略有良多,关头是要寻觅适合本身的投资战略,并在投资现实中不时深思与批改。工薪阶级若是能真正懂得与掌握以上四点,在找到适合本身的证券投资战略底子上,加强对战略的落实与调剂,在投资理财的路子上必然有较好的收益。
参考文献:
[1]柏丹.低危险公事员没干系测验测验高危险理财[N]北京古代商报,2004.11.1
[2]理财专家讲授家庭理财误区面面观[EB/OL],2006.3.20.
[3]家庭月支出一万若何低危险理财[EB/OL],2006.2.23.
[4]理财从货泉市场基金起头[EB/OL],2006.3.20.
[5]李艳,佘若雯.探访职业外财产延展女性修炼攻守兼备投资功力[J]公共理财参谋.2006(3).
[6]工薪阶级若何才能取得更多“外快”[EB/OL],2005.4.5
[7]朱桂芳.工薪族理财:支出状态决议危险节制级别[N].南边日报.2005.6.27
在中国经济生长的现阶段，工薪阶级照旧是社会经济人群的首要构成局部，对这局部人群的证券投资战略阐发具备很强的操纵价钱与现实意思。
一、工薪阶级的经济特色阐发
工薪阶级是指以取得任务单元绝对安稳的休息人为为首要支出来历的经济群体。他们有着比拟类似的经济特色，首要表此刻：（一）支出来历绝对单一。对工薪阶级来讲，支出首要有两个来历——任务支出和理财支出。由于今朝大局部工薪阶级的理财看法比拟传统，加上我国全体理财的前提不够成熟，理财支出相称无限。比拟而言，任务支出在工薪阶级的经济来历中仍据有较大的比重，也是他们理财的首要底子，更是工薪阶级在停止证券投资时所要斟酌的现实前提。（二）投资理念绝对趋同。今朝的工薪阶级大多对社会生长的将来趋向有诸多近忧远虑。他们感觉本身的任务远景、后代将来教导、怙恃养老送终、安康身材的保障等方面都存在比拟多的不肯定身分，如许的糊口状态决议了他们对资金的变现才能、货泉的勾当性等方面有较多请求，投资的根基方针比拟分歧。（三）花费体例绝对多元化。按照马斯洛的须要条现实，工薪阶级在根基保存须要上有所知足的前提下，起头更多地存眷能完成晋升糊口品质、改良花费档次的相干名目。他们不只对游览、健身、美容、文娱等方面有遍及寻求，并且对教导、房产、汽车、人际干系的维系有较大的差别性支出，以是在能使无限的经济支出用于完成更大的功效程度方面的证券投资战略组合方面也会有差别的请求。（四）家庭全体蒙受危险才能绝对无限。在现行的社会保障机制感化下，斟酌到工薪阶级受任务年限与经济前提的限定，工薪阶级在各方面的危险系数照旧比拟大。但连系我国今朝证券投资市场的生长状态来阐发，可知工薪阶级在停止证券投资时很难保障有肯定的高收益，以是他们在真正面对危险时经常会显得伯仲无措，应答不暇。从这类角度下去看，在工薪阶级的证券投资战略阐发中还要插手更多的社会与轨制的影响身分作为变量阐发。（五）适合停止证券投资的工薪阶级行业绝对调集。固然工薪阶级本身是一个笼盖面相称遍及的观点，但由于支出程度的差别较大，并不是统统的工薪阶级都能够或许或许停止证券投资。按照我国积年的行业支出程度排名环境来看，金融业、电信业、汽车业、煤油业等行业的从业职员有较高的支出，能够或许或许斟酌停止过度的证券投资。同时，公事员、教员、大夫、外企职员、企业中高等办理职员等职业都能够或许或许斟酌到场证券投资勾当。本文中将首要以工薪阶级的这些有证券投资欲望与才能的职员为阐发工具。
二、证券投资战略的根基产物阐发
证券投资是指投资者将资金投放于有价证券上以取得必然收益的步履。证券投资的首要情势为股票投资、债券投资、基金投资等等。证券投资战略即指投资者在停止证券投资前该当掌握的步履方针和盘算，在对全体战略定位的底子上,还能够或许或许详细肯定市场战略、行业战略、公司战略、刻日战略、组合战略等。其详细的表现情势经常是按差别的比例对多种差别危险与收益状态的证券投资工具停止无机组合。可见对各类证券投资的产物停止简略的阐发与比拟是拟定适合的证券投资战略的必然请求。
从观点上看，广义的证券包罗商品证券（如提货单、购物券等）、货泉证券（如支票、贸易单据等）和本钱证券（如股票、债券、基金等）。广义的证券仅指本钱证券，它们是代表对必然本钱统统权和收益权的投资凭据。在本文中触及的证券投资工具首要按照后者界定。股票是典范的危险投资工具，其最首要的特色是高危险高报答。在我国今朝股票市场还不够成熟与标准的环境下，挑选股票为首要证券投资工具的投资者须要以充沛的时候与专业常识为保障，还要有较丰裕的资金和较强的心思蒙受力。斟酌到今朝我国股票市场全体行情有苏醒迹象，并且股票的可选空间较大，投资机缘较多，在证券投资战略中能够或许或许恰当调剂绩优股的比重以知足差别危险偏好的投资者。债券种类比拟丰硕，通俗都有收益与危险适中的特色。此中比拟罕见的有国债、企业债券与处所债券及某些按照出格须要刊行的债券。绝对而言，工薪阶级比拟领会与情愿采办的首要债券产物是国债和有必然收益保障的企业债券。出格是前者，由于其绝对存款而言具备免税与收益较高的上风，绝对股票而言又具备较好诺言保障与较强社会诺言等特色，经常是深受工薪阶级接待的证券投资种类，也有“金边债券”之称。基金是近几年生长起来的投资产物。按照差别标准能够或许或许停止多种分类，此中股票型基金收益率比拟高，通俗在8％摆布，适合1年期以上的投资；债券基金通俗年收益率别离在2%和2.4%摆布，收益不变，本金较宁静，能够或许或许肯定比拟自在的投资期，但斟酌到其响操纵度与持有期时候有关，在不找到更好的替换品前，能够或许或许恰当耽误投资时候；货泉基金是短时候低危险理财产物，收益率动摇幅度不大，是银行储备的杰出“替换品”，适合短时候投资，也能够或许或许作为一种过渡型投资种类。
三、工薪阶级的证券投资战略阐发
工薪阶级在猛烈的投资进程中都但愿避免或分离较大的投资危险，并到达较高的预期收益，以是精确挑选和操纵适合本身环境的证券投资战略具备很首要的意思。在假想工薪阶级的证券投资战略时，要顾及诸多身分，比方工薪者的支出程度、花费环境、投资理念、糊口地域、职业特色、行业远景、春秋阶段、家庭构成、性情范例等等，不一而足。下文首要从工薪阶级的差别性命周期、家庭阶段、危险偏好、支出程度几方面简略地拟定其对应的证券投资战略。
（一）以差别性命周期分类阐发
美国经济学家弗朗科.莫迪利安尼在性命周期花费现实中，夸大人们会在人生相称长的时候规模内打算糊口的花费支出，并到达在全数性命周期内的花费环境最优设置装备摆设。由于人们的支出在知足花费之余首要能够或许或许用于储备与投资，以是该现实在为工薪阶级拟定证券投资战略时有较强的鉴戒意思。性命周期花费现实提出年青人家庭支出较少，花费支出程度遍及高于经济支出程度，在此阶段多以欠债花费为主，即便有必然残剩资金，也首要用于将来投本钱钱的原始堆集，能够或许或许不要过量地斟酌证券投资战略。固然，为了鼓动勉励年青人停止须要的资金储备，能够或许或许倡议他们接纳按期定额体例采办货泉型基金，或接纳绝对激进的投资战略，信任必然时代的堆集能够或许或许为下一特征命周期的证券投资供给比拟充沛的资金和加倍丰硕的投资履历。跟着人们进入中年阶段，支出程度日益增添，支出会多于花费，经济才能和糊口体例上都趋于不变。保障供给后代教导的经费和供养怙恃的资金是现阶段工薪阶级首要需斟酌的题目，动手筹办投资保值与增值打算成为必然的投资挑选。此阶段的工薪者能够或许或许斟酌每一个月将残剩支出的20%投向较有危险的投资或股票，40%采办各项均衡型基金或其余较为不变型基金，20%采办新型证券投资产物或挑选其余理财或投资工具，10%作为保险资金，另10%作为告急备用金或储备用度。由于他们有较强的危险蒙受才能，该当以朝上前进型投资气概为主，力图投资种类多样化，投资思绪坦荡化。比及工薪者进入老年阶段，他们支出程度绝对花费须要又会略显贫乏，但由于有中年阶段的投资与理财的补充支出，仍有拟定证券投资战略的须要。鉴于老年工薪者几近不前进经济支出的生长空间，危险蒙受才能也愈来愈低，糊口须要绝对简略，对养老资金的宁静性、保值增值性斟酌较多，以是证券投资战略该当以投资收益稳当、有底线保障为首选方针，尽能够或许或许少挑选危险性、激进性投资工具，以避免养老用度的丧失。通俗每一个月能够或许或许将过剩支出的30%投向均衡型基金，40%采办国债，20%采办货泉型基金，10%停止储备。这类组合既能对老年工薪者的资金有必然收益保障，减缓通货收缩或其余经济身分能够或许或许构成的悲观影响，也能有用下降危险程度，有益于老年工薪者的身心安康，加重他们的心思与经济压力。全体而言，不管身处性命周期的哪一个阶段，都要有安不忘危，未雨缱绻的熟习，不要低估持久投资的贬值才能，要尽早构成证券投资的熟习并挑选本身比拟熟习与感乐趣的产物。
（二）以差别家庭阶段分类阐发
按照家庭所处的阶段，通俗能够或许或许别离为独身打拼期（一人）、家庭构成期（两人）、家庭扶植期（三人以上）、家庭成熟期（后代进入非责任教导阶段）、家庭细分期（后代起头自力糊口）等范例。为了简略起见，也有理财专家将其别离为青年家庭、中年家庭和老年家庭。但由于在本文中已有对处于差别性命周期的工薪阶级的证券投资战略阐发，在此还是首要偏重于前一种分类标准下的详细阐发。1、独身打拼期的工薪阶级，经常由于对成立奇迹与组建家庭的斟酌比拟多，首要资金大多构成对本身和任务或豪情的投资，以是在证券投资方面的斟酌还处于“心贫乏而力贫乏”的阶段。固然，若是有其余外来本钱，又有较多时候与精神进修证券投资方面的新常识，也不解除“借鸡生蛋”的获益。鉴于这类环境尚不是支流趋向，在本文中不用过量触及。2、家庭构成期的工薪阶级能够或许或许合二人之力共同到场证券投资，在资金方面比拟独身打拼期的工薪阶级有所增添，投资看法也慢慢构成，对培育下一代、睁开家庭扶植、完美家庭装备等方面的斟酌另有较大的弹性，以是能够或许或许设定比拟矫捷、主动的证券投资战略，在危险较高、收益也较大的证券投资种类要多加存眷，恰当增添其在证券投资中的比重以完成增值型投资方针，同时也要增添恰当低危险或无危险的投资种类到达保障根基支出的方针。在对泛泛糊口程度不会构成较大影响的前提下，能够或许或许用家庭成员中一方的资金斗胆测验测验多种证券投资手腕，并抓紧心态，强化投资的主动与前进熟习。3、处于家庭扶植期的工薪阶级不管在经济还是精神上都比家庭构成期的工薪者要更显严峻，但由于春秋或任务履历等缘由，投资理念更趋感性与成熟，以是在开源节省的路子挑选上也有了更多的体例。在生长本身的同时，要对小孩哺育与培育的用度有充实的估量，同时在证券投资工具的挑选上要调集于比拟善于与熟习的几种工具上，不用过于分离。固然，绝对而言，若是已有了证券投资的心得，还能够或许或许恰当的融资投入比拟有掌握的证券产物上。4、处于家庭成熟期的工薪者，一方面奇迹生长进入回升期，任务比拟忙碌，投资的跟踪时候绝对较少；别的一方面家庭规模比拟肯定，在经济支出与支出方面都比拟清楚，对将来支配与糊口定位比拟了然，投资的方针比拟大白。此阶段家庭的首要开销是小孩的后续教导经费、伉俪两边的奇迹生长经费、泛泛的医疗保健经费等名目。以是该当以暖和朝上前进型投资气概为主，能够或许或许在扣除泛泛花费支出后，先将比拟安稳的存款转换成较有保障的国债或基金，以保障孩子上大学的用度，残剩的零星资金投入货泉市场基金及保险。在投资产物刻日与种类的挑选上，能够或许或许与小孩受教导的阶段性用度支出绝对应，构成一个中持久(2年以上)的证券投资战略，方针年收益率要在通货收缩率的两倍以上，并构成持久理财习气。5、当工薪阶级进入家庭细分期时，若是不要额定承当后代们在经济方面的请求，又不更多花费支出方面的增添名目，能够或许或许在证券投资的持久战略底子上，增添局部短时候与中期投资种类，以前进投资的预期收益率，并能更主动地捉住更多的杰出投资机缘。固然，在中国传统的家庭情势中，在此阶段的工薪者能够或许或许要随时应答后代们在奇迹与家庭生长等方面的追加本钱投入须要，以是还是要筹办局部勾当性较强的证券投资产物前进资金的变现才能。全体而言，今朝我国工薪阶级在差别家庭阶段，都要先保障完成家庭经济根基功效，再顾及证券投资的增值功效，切忌本末颠倒，本末颠倒。
（三）以差别危险偏好分类阐发
证券投资中的危险首要有市场危险、情势危险、行业危险、财政危险、办理危险、通货收缩危险、利率危险、勾当性危险等等。通俗而言，危险偏好范例的肯定首要取决于投资者的春秋、支出、性别、履历和特征等详细身分。比方，春秋较小的人不怕失利，以是多为危险趋向型投资者，跟着春秋的增添，对危险的立场慢慢表现为中立型乃至躲避型；支出越高的人们能蒙受的危险经常比拟高，比拟而言，支出偏低的人群对危险大多有躲避的标的方针。凡是感觉男性趋于冒险、女性趋于激进，但也有人感觉跟着古代经济糊口中男女承当社会脚色的交换及女性在理财中的首要位置，局部女性也呈危险喜好型；通俗人生履历比拟丰硕的个别属危险趋向型，而履历比拟简略顺遂的个别属于危险躲避型，天然也有其余身分能够或许或许会影响他们在差别环境下的危险挑选。全体而言，工薪阶级中大局部职员属于危险躲避型和危险中立型，对质券投资危险的全体蒙受才能相称无限。只要在对工薪阶级的危险状态根基领会的前提下，才能挑选各自适合的证券投资战略。通俗而言，对危险趋向型的工薪投资者能够或许或许增添证券投资新种类的比重，由于经常新产物在高危险的前面也隐含高收益。对危险中立型的工薪阶级能够或许或许接纳在高、中、低危险型的差别投资工具中设置差别比例以到达趋利避害的功效，固然也能够或许或许将资金首要投入危险中等的债券和夹杂型基金上，如许能够或许或许调集精神，深切阐发比拟调集的种类，从而取得更高收益。而危险躲避型的投资者一方面能够或许或许接纳采办国库券、债券基金、货泉基金为主的简略投资体例，别的一方面也能够或许或许按照各类年度报道与评选功效，挑选有较好社会与经济效益的证券公司、基金公司、银行等各类金融机构，停止调集型证券投资。绝对而言，由于货泉市场基金与其余低危险理财产物比拟拟，在收益率相称的环境下，在投资门坎和勾当性方面具备较着上风，能够或许或许知足偏好低危险理财产物的投资者对资金的高勾当性和对收益的不变性的综合请求，阐发人士指出，货泉市场基金将延续成为这局部人群的首选理财工具。固然，跟着人们对基金市场的熟习，指数型基金、夹杂型基金均能够或许或许成为低危险的证券投资产物。由于工薪者处于差别际遇时，也能够或许或许转变危险偏好，以是要在对本身的投资志愿有充沛领会的前提下挑选适合的证券投资战略。
（四）以差别支出程度分类阐发
固然同为工薪阶级，但支出程度还是有较大差别。比方以湖南省2005年的人为程度为标准，据统计材料显现，昔时退职职员的均匀月人为程度为1503元。以此为标准，比均匀线低20%，但高于本地最低人为程度的工薪者能够或许或许感觉是低支出群体。而超出跨越均匀程度必然值的工薪阶级可归为高支出群体。低支出者通俗会接纳比拟传统与激进的体例停止证券投资，比方采办国库券是他们挑选的首要证券投资体例。中等支出的工薪阶级通俗投资看法传统，家庭理财请求绝对妥当。倡议每一个月做好支出打算，除通俗开销外，可将残剩局局部成多少份停止重点证券投资产物的投资理财，切忌广而全，频仍生意。对危险较大的股票市场，斟酌到工薪阶级的危险蒙受才能较弱，专业常识也绝对匮乏，能够或许或许不做重点斟酌。保险、基金和国债等投资产物还是该支出程度工薪阶级的首要挑选。至于高支出工薪阶级的证券投资战略中，能够或许或许斟酌将大局部资金用于防御型投资，更大地阐扬“钱生钱”的功效。斟酌到危险身分，“攻”的资金中又能够或许或许分为“稳攻”和“强攻”两局部。对稳攻局部，有必然投资理财观点的人能够或许或许挑选采办一些市场动摇度较小、预期人为较妥当的证券产物，如夹杂型基金、大型蓝筹股等，力图年收益率到达5%-10%的程度；强攻局部则为某些高危险高收益发证券产物组合。能够或许或许斟酌在专业理财打算师的指点下，将局部资金投入各类预期收益率较高的股票上。在证券投资中，既要有对单个股票和债券、基金行情的掌握，又要具备投资组合的理念，以过度分离投资来下降危险。全体而言，在为工薪阶级拟定证券投资战略时，要更多地存眷他们的差别须要方针和对差别价钱与危险范例产物的须要弹性，从而在保障他们现有资产与糊口程度不受影响的环境下，完成将来资产价钱与品质的晋升。
也便是说，工薪阶级不管是属于上述哪一种范例或阶段，在停止证券投资时，都要详细状态详细看待，并综合斟酌以上身分停止决议。固然，工薪阶级的证券投资战略也有共通的处所。一旦工薪者决议了要停止证券投资，就应尽力作到以下四点来保障战略失效。（一）拟定详细可行的各期方针。在人生的差别阶段有差别的打算，按照本身的详细环境与经济气力，肯定在差别春秋与时代的投资方针，并在到达预期收益程度时要当令罢手，从头挑选下一个方针。
（二）遵守投资理财的根基纪律。全体上工薪阶级停止证券投资战略时要本着“毕生欢愉”的准绳，也便是要尽能够或许或许作到“捉住今天的欢愉，躲避今天的危险，追赶将来糊口的加倍幸运”准绳。在详细挑选投资种类时，要遵守“不要把统统鸡蛋都放在统一个篮子里”的准绳。（三）肯定详细周全的步骤。作为通俗的工薪阶级，最好要拟定详细的投资步骤，慢慢有用的拓宽投资渠道，增添各条理的投资种类，终究完本钱身的投资抱负。（四）拟定稳中求变的战略。投资战略的适应性与立同性是决议投资成败的首要身分。投资战略有良多，关头是要寻觅适合本身的投资战略，并在投资现实中不时深思与批改。工薪阶级若是能真正懂得与掌握以上四点，在找到适合本身的证券投资战略底子上，加强对战略的落实与调剂，在投资理财的路子上必然有较好的收益。
参考文献：
[1]柏丹.低危险公事员没干系测验测验高危险理财[N]北京古代商报，2004.11.1
[2]理财专家讲授家庭理财误区面面观[EB/OL]，2006.3.20.
[3]家庭月支出一万若何低危险理财[EB/OL]，2006.2.23.
[4]理财从货泉市场基金起头[EB/OL]，2006.3.20.
[5]李艳,佘若雯.探访职业外财产延展女性修炼攻守兼备投资功力[J]公共理财参谋.2006(3).
[6]工薪阶级若何才能取得更多“外快”[EB/OL]，2005.4.5
[7]朱桂芳.工薪族理财：支出状态决议危险节制级别[N].南边日报.2005.6.27
在中国经济生长的现阶段，工薪阶级照旧是社会经济人群的首要构成局部，对这局部人群的证券投资战略阐发具备很强的操纵价钱与现实意思。
一、工薪阶级的经济特色阐发
工薪阶级是指以取得任务单元绝对安稳的休息人为为首要支出来历的经济群体。他们有着比拟类似的经济特色，首要表此刻：（一）支出来历绝对单一。对工薪阶级来讲，支出首要有两个来历——任务支出和理财支出。由于今朝大局部工薪阶级的理财看法比拟传统，加上我国全体理财的前提不够成熟，理财支出相称无限。比拟而言，任务支出在工薪阶级的经济来历中仍据有较大的比重，也是他们理财的首要底子，更是工薪阶级在停止证券投资时所要斟酌的现实前提。（二）投资理念绝对趋同。今朝的工薪阶级大多对社会生长的将来趋向有诸多近忧远虑。他们感觉本身的任务远景、后代将来教导、怙恃养老送终、安康身材的保障等方面都存在比拟多的不肯定身分，如许的糊口状态决议了他们对资金的变现才能、货泉的勾当性等方面有较多请求，投资的根基方针比拟分歧。（三）花费体例绝对多元化。按照马斯洛的须要条现实，工薪阶级在根基保存须要上有所知足的前提下，起头更多地存眷能完成晋升糊口品质、改良花费档次的相干名目。他们不只对游览、健身、美容、文娱等方面有遍及寻求，并且对教导、房产、汽车、人际干系的维系有较大的差别性支出，以是在能使无限的经济支出用于完成更大的功效程度方面的证券投资战略组合方面也会有差别的请求。（四）家庭全体蒙受危险才能绝对无限。在现行的社会保障机制感化下，斟酌到工薪阶级受任务年限与经济前提的限定，工薪阶级在各方面的危险系数照旧比拟大。但连系我国今朝证券投资市场的生长状态来阐发，可知工薪阶级在停止证券投资时很难保障有肯定的高收益，以是他们在真正面对危险时经常会显得伯仲无措，应答不暇。从这类角度下去看，在工薪阶级的证券投资战略阐发中还要插手更多的社会与轨制的影响身分作为变量阐发。（五）适合停止证券投资的工薪阶级行业绝对调集。固然工薪阶级本身是一个笼盖面相称遍及的观点，但由于支出程度的差别较大，并不是统统的工薪阶级都能够或许或许停止证券投资。按照我国积年的行业支出程度排名环境来看，金融业、电信业、汽车业、煤油业等行业的从业职员有较高的支出，能够或许或许斟酌停止过度的证券投资。同时，公事员、教员、大夫、外企职员、企业中高等办理职员等职业都能够或许或许斟酌到场证券投资勾当。本文中将首要以工薪阶级的这些有证券投资欲望与才能的职员为阐发工具。
二、证券投资战略的根基产物阐发
证券投资是指投资者将资金投放于有价证券上以取得必然收益的步履。证券投资的首要情势为股票投资、债券投资、基金投资等等。证券投资战略即指投资者在停止证券投资前该当掌握的步履方针和盘算，在对全体战略定位的底子上,还能够或许或许详细肯定市场战略、行业战略、公司战略、刻日战略、组合战略等。其详细的表现情势经常是按差别的比例对多种差别危险与收益状态的证券投资工具停止无机组合。可见对各类证券投资的产物停止简略的阐发与比拟是拟定适合的证券投资战略的必然请求。
从观点上看，广义的证券包罗商品证券（如提货单、购物券等）、货泉证券（如支票、贸易单据等）和本钱证券（如股票、债券、基金等）。广义的证券仅指本钱证券，它们是代表对必然本钱统统权和收益权的投资凭据。在本文中触及的证券投资工具首要按照后者界定。股票是典范的危险投资工具，其最首要的特色是高危险高报答。在我国今朝股票市场还不够成熟与标准的环境下，挑选股票为首要证券投资工具的投资者须要以充沛的时候与专业常识为保障，还要有较丰裕的资金和较强的心思蒙受力。斟酌到今朝我国股票市场全体行情有苏醒迹象，并且股票的可选空间较大，投资机缘较多，在证券投资战略中能够或许或许恰当调剂绩优股的比重以知足差别危险偏好的投资者。债券种类比拟丰硕，通俗都有收益与危险适中的特色。此中比拟罕见的有国债、企业债券与处所债券及某些按照出格须要刊行的债券。绝对而言，工薪阶级比拟领会与情愿采办的首要债券产物是国债和有必然收益保障的企业债券。出格是前者，由于其绝对存款而言具备免税与收益较高的上风，绝对股票而言又具备较好诺言保障与较强社会诺言等特色，经常是深受工薪阶级接待的证券投资种类，也有“金边债券”之称。基金是近几年生长起来的投资产物。按照差别标准能够或许或许停止多种分类，此中股票型基金收益率比拟高，通俗在8％摆布，适合1年期以上的投资；债券基金通俗年收益率别离在2%和2.4%摆布，收益不变，本金较宁静，能够或许或许肯定比拟自在的投资期，但斟酌到其响操纵度与持有期时候有关，在不找到更好的替换品前，能够或许或许恰当耽误投资时候；货泉基金是短时候低危险理财产物，收益率动摇幅度不大，是银行储备的杰出“替换品”，适合短时候投资，也能够或许或许作为一种过渡型投资种类。
三、工薪阶级的证券投资战略阐发
工薪阶级在猛烈的投资进程中都但愿避免或分离较大的投资危险，并到达较高的预期收益，以是精确挑选和操纵适合本身环境的证券投资战略具备很首要的意思。在假想工薪阶级的证券投资战略时，要顾及诸多身分，比方工薪者的支出程度、花费环境、投资理念、糊口地域、职业特色、行业远景、春秋阶段、家庭构成、性情范例等等，不一而足。下文首要从工薪阶级的差别性命周期、家庭阶段、危险偏好、支出程度几方面简略地拟定其对应的证券投资战略。
（一）以差别性命周期分类阐发
美国经济学家弗朗科.莫迪利安尼在性命周期花费现实中，夸大人们会在人生相称长的时候规模内打算糊口的花费支出，并到达在全数性命周期内的花费环境最优设置装备摆设。由于人们的支出在知足花费之余首要能够或许或许用于储备与投资，以是该现实在为工薪阶级拟定证券投资战略时有较强的鉴戒意思。性命周期花费现实提出年青人家庭支出较少，花费支出程度遍及高于经济支出程度，在此阶段多以欠债花费为主，即便有必然残剩资金，也首要用于将来投本钱钱的原始堆集，能够或许或许不要过量地斟酌证券投资战略。固然，为了鼓动勉励年青人停止须要的资金储备，能够或许或许倡议他们接纳按期定额体例采办货泉型基金，或接纳绝对激进的投资战略，信任必然时代的堆集能够或许或许为下一特征命周期的证券投资供给比拟充沛的资金和加倍丰硕的投资履历。跟着人们进入中年阶段，支出程度日益增添，支出会多于花费，经济才能和糊口体例上都趋于不变。保障供给后代教导的经费和供养怙恃的资金是现阶段工薪阶级首要需斟酌的题目，动手筹办投资保值与增值打算成为必然的投资挑选。此阶段的工薪者能够或许或许斟酌每一个月将残剩支出的20%投向较有危险的投资或股票，40%采办各项均衡型基金或其余较为不变型基金，20%采办新型证券投资产物或挑选其余理财或投资工具，10%作为保险资金，另10%作为告急备用金或储备用度。由于他们有较强的危险蒙受才能，该当以朝上前进型投资气概为主，力图投资种类多样化，投资思绪坦荡化。比及工薪者进入老年阶段，他们支出程度绝对花费须要又会略显贫乏，但由于有中年阶段的投资与理财的补充支出，仍有拟定证券投资战略的须要。鉴于老年工薪者几近不前进经济支出的生长空间，危险蒙受才能也愈来愈低，糊口须要绝对简略，对养老资金的宁静性、保值增值性斟酌较多，以是证券投资战略该当以投资收益稳当、有底线保障为首选方针，尽能够或许或许少挑选危险性、激进性投资工具，以避免养老用度的丧失。通俗每一个月能够或许或许将过剩支出的30%投向均衡型基金，40%采办国债，20%采办货泉型基金，10%停止储备。这类组合既能对老年工薪者的资金有必然收益保障，减缓通货收缩或其余经济身分能够或许或许构成的悲观影响，也能有用下降危险程度，有益于老年工薪者的身心安康，加重他们的心思与经济压力。全体而言，不管身处性命周期的哪一个阶段，都要有安不忘危，未雨缱绻的熟习，不要低估持久投资的贬值才能，要尽早构成证券投资的熟习并挑选本身比拟熟习与感乐趣的产物。
（二）以差别家庭阶段分类阐发
按照家庭所处的阶段，通俗能够或许或许别离为独身打拼期（一人）、家庭构成期（两人）、家庭扶植期（三人以上）、家庭成熟期（后代进入非责任教导阶段）、家庭细分期（后代起头自力糊口）等范例。为了简略起见，也有理财专家将其别离为青年家庭、中年家庭和老年家庭。但由于在本文中已有对处于差别性命周期的工薪阶级的证券投资战略阐发，在此还是首要偏重于前一种分类标准下的详细阐发。1、独身打拼期的工薪阶级，经常由于对成立奇迹与组建家庭的斟酌比拟多，首要资金大多构成对本身和任务或豪情的投资，以是在证券投资方面的斟酌还处于“心贫乏而力贫乏”的阶段。固然，若是有其余外来本钱，又有较多时候与精神进修证券投资方面的新常识，也不解除“借鸡生蛋”的获益。鉴于这类环境尚不是支流趋向，在本文中不用过量触及。2、家庭构成期的工薪阶级能够或许或许合二人之力共同到场证券投资，在资金方面比拟独身打拼期的工薪阶级有所增添，投资看法也慢慢构成，对培育下一代、睁开家庭扶植、完美家庭装备等方面的斟酌另有较大的弹性，以是能够或许或许设定比拟矫捷、主动的证券投资战略，在危险较高、收益也较大的证券投资种类要多加存眷，恰当增添其在证券投资中的比重以完成增值型投资方针，同时也要增添恰当低危险或无危险的投资种类到达保障根基支出的方针。在对泛泛糊口程度不会构成较大影响的前提下，能够或许或许用家庭成员中一方的资金斗胆测验测验多种证券投资手腕，并抓紧心态，强化投资的主动与前进熟习。3、处于家庭扶植期的工薪阶级不管在经济还是精神上都比家庭构成期的工薪者要更显严峻，但由于春秋或任务履历等缘由，投资理念更趋感性与成熟，以是在开源节省的路子挑选上也有了更多的体例。在生长本身的同时，要对小孩哺育与培育的用度有充实的估量，同时在证券投资工具的挑选上要调集于比拟善于与熟习的几种工具上，不用过于分离。固然，绝对而言，若是已有了证券投资的心得，还能够或许或许恰当的融资投入比拟有掌握的证券产物上。4、处于家庭成熟期的工薪者，一方面奇迹生长进入回升期，任务比拟忙碌，投资的跟踪时候绝对较少；别的一方面家庭规模比拟肯定，在经济支出与支出方面都比拟清楚，对将来支配与糊口定位比拟了然，投资的方针比拟大白。此阶段家庭的首要开销是小孩的后续教导经费、伉俪两边的奇迹生长经费、泛泛的医疗保健经费等名目。以是该当以暖和朝上前进型投资气概为主，能够或许或许在扣除泛泛花费支出后，先将比拟安稳的存款转换成较有保障的国债或基金，以保障孩子上大学的用度，残剩的零星资金投入货泉市场基金及保险。在投资产物刻日与种类的挑选上，能够或许或许与小孩受教导的阶段性用度支出绝对应，构成一个中持久(2年以上)的证券投资战略，方针年收益率要在通货收缩率的两倍以上，并构成持久理财习气。5、当工薪阶级进入家庭细分期时，若是不要额定承当后代们在经济方面的请求，又不更多花费支出方面的增添名目，能够或许或许在证券投资的持久战略底子上，增添局部短时候与中期投资种类，以前进投资的预期收益率，并能更主动地捉住更多的杰出投资机缘。固然，在中国传统的家庭情势中，在此阶段的工薪者能够或许或许要随时应答后代们在奇迹与家庭生长等方面的追加本钱投入须要，以是还是要筹办局部勾当性较强的证券投资产物前进资金的变现才能。全体而言，今朝我国工薪阶级在差别家庭阶段，都要先保障完成家庭经济根基功效，再顾及证券投资的增值功效，切忌本末颠倒，本末颠倒。
（三）以差别危险偏好分类阐发
证券投资中的危险首要有市场危险、情势危险、行业危险、财政危险、办理危险、通货收缩危险、利率危险、勾当性危险等等。通俗而言，危险偏好范例的肯定首要取决于投资者的春秋、支出、性别、履历和特征等详细身分。比方，春秋较小的人不怕失利，以是多为危险趋向型投资者，跟着春秋的增添，对危险的立场慢慢表现为中立型乃至躲避型；支出越高的人们能蒙受的危险经常比拟高，比拟而言，支出偏低的人群对危险大多有躲避的标的方针。凡是感觉男性趋于冒险、女性趋于激进，但也有人感觉跟着古代经济糊口中男女承当社会脚色的交换及女性在理财中的首要位置，局部女性也呈危险喜好型；通俗人生履历比拟丰硕的个别属危险趋向型，而履历比拟简略顺遂的个别属于危险躲避型，天然也有其余身分能够或许或许会影响他们在差别环境下的危险挑选。全体而言，工薪阶级中大局部职员属于危险躲避型和危险中立型，对质券投资危险的全体蒙受才能相称无限。只要在对工薪阶级的危险状态根基领会的前提下，才能挑选各自适合的证券投资战略。通俗而言，对危险趋向型的工薪投资者能够或许或许增添证券投资新种类的比重，由于经常新产物在高危险的前面也隐含高收益。对危险中立型的工薪阶级能够或许或许接纳在高、中、低危险型的差别投资工具中设置差别比例以到达趋利避害的功效，固然也能够或许或许将资金首要投入危险中等的债券和夹杂型基金上，如许能够或许或许调集精神，深切阐发比拟调集的种类，从而取得更高收益。而危险躲避型的投资者一方面能够或许或许接纳采办国库券、债券基金、货泉基金为主的简略投资体例，别的一方面也能够或许或许按照各类年度报道与评选功效，挑选有较好社会与经济效益的证券公司、基金公司、银行等各类金融机构，停止调集型证券投资。绝对而言，由于货泉市场基金与其余低危险理财产物比拟拟，在收益率相称的环境下，在投资门坎和勾当性方面具备较着上风，能够或许或许知足偏好低危险理财产物的投资者对资金的高勾当性和对收益的不变性的综合请求，阐发人士指出，货泉市场基金将延续成为这局部人群的首选理财工具。固然，跟着人们对基金市场的熟习，指数型基金、夹杂型基金均能够或许或许成为低危险的证券投资产物。由于工薪者处于差别际遇时，也能够或许或许转变危险偏好，以是要在对本身的投资志愿有充沛领会的前提下挑选适合的证券投资战略。
（四）以差别支出程度分类阐发
固然同为工薪阶级，但支出程度还是有较大差别。比方以湖南省2005年的人为程度为标准，据统计材料显现，昔时退职职员的均匀月人为程度为1503元。以此为标准，比均匀线低20%，但高于本地最低人为程度的工薪者能够或许或许感觉是低支出群体。而超出跨越均匀程度必然值的工薪阶级可归为高支出群体。低支出者通俗会接纳比拟传统与激进的体例停止证券投资，比方采办国库券是他们挑选的首要证券投资体例。中等支出的工薪阶级通俗投资看法传统，家庭理财请求绝对妥当。倡议每一个月做好支出打算，除通俗开销外，可将残剩局局部成多少份停止重点证券投资产物的投资理财，切忌广而全，频仍生意。对危险较大的股票市场，斟酌到工薪阶级的危险蒙受才能较弱，专业常识也绝对匮乏，能够或许或许不做重点斟酌。保险、基金和国债等投资产物还是该支出程度工薪阶级的首要挑选。至于高支出工薪阶级的证券投资战略中，能够或许或许斟酌将大局部资金用于防御型投资，更大地阐扬“钱生钱”的功效。斟酌到危险身分，“攻”的资金中又能够或许或许分为“稳攻”和“强攻”两局部。对稳攻局部，有必然投资理财观点的人能够或许或许挑选采办一些市场动摇度较小、预期人为较妥当的证券产物，如夹杂型基金、大型蓝筹股等，力图年收益率到达5%-10%的程度；强攻局部则为某些高危险高收益发证券产物组合。能够或许或许斟酌在专业理财打算师的指点下，将局部资金投入各类预期收益率较高的股票上。在证券投资中，既要有对单个股票和债券、基金行情的掌握，又要具备投资组合的理念，以过度分离投资来下降危险。全体而言，在为工薪阶级拟定证券投资战略时，要更多地存眷他们的差别须要方针和对差别价钱与危险范例产物的须要弹性，从而在保障他们现有资产与糊口程度不受影响的环境下，完成将来资产价钱与品质的晋升。
也便是说，工薪阶级不管是属于上述哪一种范例或阶段，在停止证券投资时，都要详细状态详细看待，并综合斟酌以上身分停止决议。固然，工薪阶级的证券投资战略也有共通的处所。一旦工薪者决议了要停止证券投资，就应尽力作到以下四点来保障战略失效。（一）拟定详细可行的各期方针。在人生的差别阶段有差别的打算，按照本身的详细环境与经济气力，肯定在差别春秋与时代的投资方针，并在到达预期收益程度时要当令罢手，从头挑选下一个方针。
（二）遵守投资理财的根基纪律。全体上工薪阶级停止证券投资战略时要本着“毕生欢愉”的准绳，也便是要尽能够或许或许作到“捉住今天的欢愉，躲避今天的危险，追赶将来糊口的加倍幸运”准绳。在详细挑选投资种类时，要遵守“不要把统统鸡蛋都放在统一个篮子里”的准绳。（三）肯定详细周全的步骤。作为通俗的工薪阶级，最好要拟定详细的投资步骤，慢慢有用的拓宽投资渠道，增添各条理的投资种类，终究完本钱身的投资抱负。（四）拟定稳中求变的战略。投资战略的适应性与立同性是决议投资成败的首要身分。投资战略有良多，关头是要寻觅适合本身的投资战略，并在投资现实中不时深思与批改。工薪阶级若是能真正懂得与掌握以上四点，在找到适合本身的证券投资战略底子上，加强对战略的落实与调剂，在投资理财的路子上必然有较好的收益。
参考文献：
[1]柏丹.低危险公事员没干系测验测验高危险理财[N]北京古代商报，2004.11.1
[2]理财专家讲授家庭理财误区面面观[EB/OL]，2006.3.20.
[3]家庭月支出一万若何低危险理财[EB/OL]，2006.2.23.
[4]理财从货泉市场基金起头[EB/OL]，2006.3.20.
[5]李艳,佘若雯.探访职业外财产延展女性修炼攻守兼备投资功力[J]公共理财参谋.2006(3).
[6]工薪阶级若何才能取得更多“外快”[EB/OL]，2005.4.5
[7]朱桂芳.工薪族理财：支出状态决议危险节制级别[N].南边日报.2005.6.27
工薪阶级是指以取得任务单元绝对安稳的休息人为为首要支出来历的经济群体。他们有着比拟类似的经济特色，首要表此刻：（一）支出来历绝对单一。对工薪阶级来讲，支出首要有两个来历——任务支出和理财支出。由于今朝大局部工薪阶级的理财看法比拟传统，加上我国全体理财的前提不够成熟，理财支出相称无限。比拟而言，任务支出在工薪阶级的经济来历中仍据有较大的比重，也是他们理财的首要底子，更是工薪阶级在停止证券投资时所要斟酌的现实前提。（二）投资理念绝对趋同。今朝的工薪阶级大多对社会生长的将来趋向有诸多近忧远虑。他们感觉本身的任务远景、后代将来教导、怙恃养老送终、安康身材的保障等方面都存在比拟多的不肯定身分，如许的糊口状态决议了他们对资金的变现才能、货泉的勾当性等方面有较多请求，投资的根基方针比拟分歧。（三）花费体例绝对多元化。按照马斯洛的须要条现实，工薪阶级在根基保存须要上有所知足的前提下，起头更多地存眷能完成晋升糊口品质、改良花费档次的相干名目。他们不只对游览、健身、美容、文娱等方面有遍及寻求，并且对教导、房产、汽车、人际干系的维系有较大的差别性支出，以是在能使无限的经济支出用于完成更大的功效程度方面的证券投资战略组合方面也会有差别的请求。（四）家庭全体蒙受危险才能绝对无限。在现行的社会保障机制感化下，斟酌到工薪阶级受任务年限与经济前提的限定，工薪阶级在各方面的危险系数照旧比拟大。但连系我国今朝证券投资市场的生长状态来阐发，可知工薪阶级在停止证券投资时很难保障有肯定的高收益，以是他们在真正面对危险时经常会显得伯仲无措，应答不暇。从这类角度下去看，在工薪阶级的证券投资战略阐发中还要插手更多的社会与轨制的影响身分作为变量阐发。（五）适合停止证券投资的工薪阶级行业绝对调集。固然工薪阶级本身是一个笼盖面相称遍及的观点，但由于支出程度的差别较大，并不是统统的工薪阶级都能够或许或许停止证券投资。按照我国积年的行业支出程度排名环境来看，金融业、电信业、汽车业、煤油业等行业的从业职员有较高的支出，能够或许或许斟酌停止过度的证券投资。同时，公事员、教员、大夫、外企职员、企业中高等办理职员等职业都能够或许或许斟酌到场证券投资勾当。本文中将首要以工薪阶级的这些有证券投资欲望与才能的职员为阐发工具。
二、证券投资战略的根基产物阐发
证券投资是指投资者将资金投放于有价证券上以取得必然收益的步履。证券投资的首要情势为股票投资、债券投资、基金投资等等。证券投资战略即指投资者在停止证券投资前该当掌握的步履方针和盘算，在对全体战略定位的底子上,还能够或许或许详细肯定市场战略、行业战略、公司战略、刻日战略、组合战略等。其详细的表现情势经常是按差别的比例对多种差别危险与收益状态的证券投资工具停止无机组合。可见对各类证券投资的产物停止简略的阐发与比拟是拟定适合的证券投资战略的必然请求。
从观点上看，广义的证券包罗商品证券（如提货单、购物券等）、货泉证券（如支票、贸易单据等）和本钱证券（如股票、债券、基金等）。广义的证券仅指本钱证券，它们是代表对必然本钱统统权和收益权的投资凭据。在本文中触及的证券投资工具首要按照后者界定。股票是典范的危险投资工具，其最首要的特色是高危险高报答。在我国今朝股票市场还不够成熟与标准的环境下，挑选股票为首要证券投资工具的投资者须要以充沛的时候与专业常识为保障，还要有较丰裕的资金和较强的心思蒙受力。斟酌到今朝我国股票市场全体行情有苏醒迹象，并且股票的可选空间较大，投资机缘较多，在证券投资战略中能够或许或许恰当调剂绩优股的比重以知足差别危险偏好的投资者。债券种类比拟丰硕，通俗都有收益与危险适中的特色。此中比拟罕见的有国债、企业债券与处所债券及某些按照出格须要刊行的债券。绝对而言，工薪阶级比拟领会与情愿采办的首要债券产物是国债和有必然收益保障的企业债券。出格是前者，由于其绝对存款而言具备免税与收益较高的上风，绝对股票而言又具备较好诺言保障与较强社会诺言等特色，经常是深受工薪阶级接待的证券投资种类，也有“金边债券”之称。基金是近几年生长起来的投资产物。按照差别标准能够或许或许停止多种分类，此中股票型基金收益率比拟高，通俗在8％摆布，适合1年期以上的投资；债券基金通俗年收益率别离在2%和2.4%摆布，收益不变，本金较宁静，能够或许或许肯定比拟自在的投资期，但斟酌到其响操纵度与持有期时候有关，在不找到更好的替换品前，能够或许或许恰当耽误投资时候；货泉基金是短时候低危险理财产物，收益率动摇幅度不大，是银行储备的杰出“替换品”，适合短时候投资，也能够或许或许作为一种过渡型投资种类。
三、工薪阶级的证券投资战略阐发
工薪阶级在猛烈的投资进程中都但愿避免或分离较大的投资危险，并到达较高的预期收益，以是精确挑选和操纵适合本身环境的证券投资战略具备很首要的意思。在假想工薪阶级的证券投资战略时，要顾及诸多身分，比方工薪者的支出程度、花费环境、投资理念、糊口地域、职业特色、行业远景、春秋阶段、家庭构成、性情范例等等，不一而足。下文首要从工薪阶级的差别性命周期、家庭阶段、危险偏好、支出程度几方面简略地拟定其对应的证券投资战略。
（一）以差别性命周期分类阐发
美国经济学家弗朗科.莫迪利安尼在性命周期花费现实中，夸大人们会在人生相称长的时候规模内打算糊口的花费支出，并到达在全数性命周期内的花费环境最优设置装备摆设。由于人们的支出在知足花费之余首要能够或许或许用于储备与投资，以是该现实在为工薪阶级拟定证券投资战略时有较强的鉴戒意思。性命周期花费现实提出年青人家庭支出较少，花费支出程度遍及高于经济支出程度，在此阶段多以欠债花费为主，即便有必然残剩资金，也首要用于将来投本钱钱的原始堆集，能够或许或许不要过量地斟酌证券投资战略。固然，为了鼓动勉励年青人停止须要的资金储备，能够或许或许倡议他们接纳按期定额体例采办货泉型基金，或接纳绝对激进的投资战略，信任必然时代的堆集能够或许或许为下一特征命周期的证券投资供给比拟充沛的资金和加倍丰硕的投资履历。跟着人们进入中年阶段，支出程度日益增添，支出会多于花费，经济才能和糊口体例上都趋于不变。保障供给后代教导的经费和供养怙恃的资金是现阶段工薪阶级首要需斟酌的题目，动手筹办投资保值与增值打算成为必然的投资挑选。此阶段的工薪者能够或许或许斟酌每一个月将残剩支出的20%投向较有危险的投资或股票，40%采办各项均衡型基金或其余较为不变型基金，20%采办新型证券投资产物或挑选其余理财或投资工具，10%作为保险资金，另10%作为告急备用金或储备用度。由于他们有较强的危险蒙受才能，该当以朝上前进型投资气概为主，力图投资种类多样化，投资思绪坦荡化。比及工薪者进入老年阶段，他们支出程度绝对花费须要又会略显贫乏，但由于有中年阶段的投资与理财的补充支出，仍有拟定证券投资战略的须要。鉴于老年工薪者几近不前进经济支出的生长空间，危险蒙受才能也愈来愈低，糊口须要绝对简略，对养老资金的宁静性、保值增值性斟酌较多，以是证券投资战略该当以投资收益稳当、有底线保障为首选方针，尽能够或许或许少挑选危险性、激进性投资工具，以避免养老用度的丧失。通俗每一个月能够或许或许将过剩支出的30%投向均衡型基金，40%采办国债，20%采办货泉型基金，10%停止储备。这类组合既能对老年工薪者的资金有必然收益保障，减缓通货收缩或其余经济身分能够或许或许构成的悲观影响，也能有用下降危险程度，有益于老年工薪者的身心安康，加重他们的心思与经济压力。全体而言，不管身处性命周期的哪一个阶段，都要有安不忘危，未雨缱绻的熟习，不要低估持久投资的贬值才能，要尽早构成证券投资的熟习并挑选本身比拟熟习与感乐趣的产物。
（二）以差别家庭阶段分类阐发
按照家庭所处的阶段，通俗能够或许或许别离为独身打拼期（一人）、家庭构成期（两人）、家庭扶植期（三人以上）、家庭成熟期（后代进入非责任教导阶段）、家庭细分期（后代起头自力糊口）等范例。为了简略起见，也有理财专家将其别离为青年家庭、中年家庭和老年家庭。但由于在本文中已有对处于差别性命周期的工薪阶级的证券投资战略阐发，在此还是首要偏重于前一种分类标准下的详细阐发。1、独身打拼期的工薪阶级，经常由于对成立奇迹与组建家庭的斟酌比拟多，首要资金大多构成对本身和任务或豪情的投资，以是在证券投资方面的斟酌还处于“心贫乏而力贫乏”的阶段。固然，若是有其余外来本钱，又有较多时候与精神进修证券投资方面的新常识，也不解除“借鸡生蛋”的获益。鉴于这类环境尚不是支流趋向，在本文中不用过量触及。2、家庭构成期的工薪阶级能够或许或许合二人之力共同到场证券投资，在资金方面比拟独身打拼期的工薪阶级有所增添，投资看法也慢慢构成，对培育下一代、睁开家庭扶植、完美家庭装备等方面的斟酌另有较大的弹性，以是能够或许或许设定比拟矫捷、主动的证券投资战略，在危险较高、收益也较大的证券投资种类要多加存眷，恰当增添其在证券投资中的比重以完成增值型投资方针，同时也要增添恰当低危险或无危险的投资种类到达保障根基支出的方针。在对泛泛糊口程度不会构成较大影响的前提下，能够或许或许用家庭成员中一方的资金斗胆测验测验多种证券投资手腕，并抓紧心态，强化投资的主动与前进熟习。3、处于家庭扶植期的工薪阶级不管在经济还是精神上都比家庭构成期的工薪者要更显严峻，但由于春秋或任务履历等缘由，投资理念更趋感性与成熟，以是在开源节省的路子挑选上也有了更多的体例。在生长本身的同时，要对小孩哺育与培育的用度有充实的估量，同时在证券投资工具的挑选上要调集于比拟善于与熟习的几种工具上，不用过于分离。固然，绝对而言，若是已有了证券投资的心得，还能够或许或许恰当的融资投入比拟有掌握的证券产物上。4、处于家庭成熟期的工薪者，一方面奇迹生长进入回升期，任务比拟忙碌，投资的跟踪时候绝对较少；别的一方面家庭规模比拟肯定，在经济支出与支出方面都比拟清楚，对将来支配与糊口定位比拟了然，投资的方针比拟大白。此阶段家庭的首要开销是小孩的后续教导经费、伉俪两边的奇迹生长经费、泛泛的医疗保健经费等名目。以是该当以暖和朝上前进型投资气概为主，能够或许或许在扣除泛泛花费支出后，先将比拟安稳的存款转换成较有保障的国债或基金，以保障孩子上大学的用度，残剩的零星资金投入货泉市场基金及保险。在投资产物刻日与种类的挑选上，能够或许或许与小孩受教导的阶段性用度支出绝对应，构成一个中持久(2年以上)的证券投资战略，方针年收益率要在通货收缩率的两倍以上，并构成持久理财习气。5、当工薪阶级进入家庭细分期时，若是不要额定承当后代们在经济方面的请求，又不更多花费支出方面的增添名目，能够或许或许在证券投资的持久战略底子上，增添局部短时候与中期投资种类，以前进投资的预期收益率，并能更主动地捉住更多的杰出投资机缘。固然，在中国传统的家庭情势中，在此阶段的工薪者能够或许或许要随时应答后代们在奇迹与家庭生长等方面的追加本钱投入须要，以是还是要筹办局部勾当性较强的证券投资产物前进资金的变现才能。全体而言，今朝我国工薪阶级在差别家庭阶段，都要先保障完成家庭经济根基功效，再顾及证券投资的增值功效，切忌本末颠倒，本末颠倒。
（三）以差别危险偏好分类阐发
证券投资中的危险首要有市场危险、情势危险、行业危险、财政危险、办理危险、通货收缩危险、利率危险、勾当性危险等等。通俗而言，危险偏好范例的肯定首要取决于投资者的春秋、支出、性别、履历和特征等详细身分。比方，春秋较小的人不怕失利，以是多为危险趋向型投资者，跟着春秋的增添，对危险的立场慢慢表现为中立型乃至躲避型；支出越高的人们能蒙受的危险经常比拟高，比拟而言，支出偏低的人群对危险大多有躲避的标的方针。凡是感觉男性趋于冒险、女性趋于激进，但也有人感觉跟着古代经济糊口中男女承当社会脚色的交换及女性在理财中的首要位置，局部女性也呈危险喜好型；通俗人生履历比拟丰硕的个别属危险趋向型，而履历比拟简略顺遂的个别属于危险躲避型，天然也有其余身分能够或许或许会影响他们在差别环境下的危险挑选。全体而言，工薪阶级中大局部职员属于危险躲避型和危险中立型，对质券投资危险的全体蒙受才能相称无限。只要在对工薪阶级的危险状态根基领会的前提下，才能挑选各自适合的证券投资战略。通俗而言，对危险趋向型的工薪投资者能够或许或许增添证券投资新种类的比重，由于经常新产物在高危险的前面也隐含高收益。对危险中立型的工薪阶级能够或许或许接纳在高、中、低危险型的差别投资工具中设置差别比例以到达趋利避害的功效，固然也能够或许或许将资金首要投入危险中等的债券和夹杂型基金上，如许能够或许或许调集精神，深切阐发比拟调集的种类，从而取得更高收益。而危险躲避型的投资者一方面能够或许或许接纳采办国库券、债券基金、货泉基金为主的简略投资体例，别的一方面也能够或许或许按照各类年度报道与评选功效，挑选有较好社会与经济效益的证券公司、基金公司、银行等各类金融机构，停止调集型证券投资。绝对而言，由于货泉市场基金与其余低危险理财产物比拟拟，在收益率相称的环境下，在投资门坎和勾当性方面具备较着上风，能够或许或许知足偏好低危险理财产物的投资者对资金的高勾当性和对收益的不变性的综合请求，阐发人士指出，货泉市场基金将延续成为这局部人群的首选理财工具。固然，跟着人们对基金市场的熟习，指数型基金、夹杂型基金均能够或许或许成为低危险的证券投资产物。由于工薪者处于差别际遇时，也能够或许或许转变危险偏好，以是要在对本身的投资志愿有充沛领会的前提下挑选适合的证券投资战略。
（四）以差别支出程度分类阐发
固然同为工薪阶级，但支出程度还是有较大差别。比方以湖南省2005年的人为程度为标准，据统计材料显现，昔时退职职员的均匀月人为程度为1503元。以此为标准，比均匀线低20%，但高于本地最低人为程度的工薪者能够或许或许感觉是低支出群体。而超出跨越均匀程度必然值的工薪阶级可归为高支出群体。低支出者通俗会接纳比拟传统与激进的体例停止证券投资，比方采办国库券是他们挑选的首要证券投资体例。中等支出的工薪阶级通俗投资看法传统，家庭理财请求绝对妥当。倡议每一个月做好支出打算，除通俗开销外，可将残剩局局部成多少份停止重点证券投资产物的投资理财，切忌广而全，频仍生意。对危险较大的股票市场，斟酌到工薪阶级的危险蒙受才能较弱，专业常识也绝对匮乏，能够或许或许不做重点斟酌。保险、基金和国债等投资产物还是该支出程度工薪阶级的首要挑选。至于高支出工薪阶级的证券投资战略中，能够或许或许斟酌将大局部资金用于防御型投资，更大地阐扬“钱生钱”的功效。斟酌到危险身分，“攻”的资金中又能够或许或许分为“稳攻”和“强攻”两局部。对稳攻局部，有必然投资理财观点的人能够或许或许挑选采办一些市场动摇度较小、预期人为较妥当的证券产物，如夹杂型基金、大型蓝筹股等，力图年收益率到达5%-10%的程度；强攻局部则为某些高危险高收益发证券产物组合。能够或许或许斟酌在专业理财打算师的指点下，将局部资金投入各类预期收益率较高的股票上。在证券投资中，既要有对单个股票和债券、基金行情的掌握，又要具备投资组合的理念，以过度分离投资来下降危险。全体而言，在为工薪阶级拟定证券投资战略时，要更多地存眷他们的差别须要方针和对差别价钱与危险范例产物的须要弹性，从而在保障他们现有资产与糊口程度不受影响的环境下，完成将来资产价钱与品质的晋升。
也便是说，工薪阶级不管是属于上述哪一种范例或阶段，在停止证券投资时，都要详细状态详细看待，并综合斟酌以上身分停止决议。固然，工薪阶级的证券投资战略也有共通的处所。一旦工薪者决议了要停止证券投资，就应尽力作到以下四点来保障战略失效。（一）拟定详细可行的各期方针。在人生的差别阶段有差别的打算，按照本身的详细环境与经济气力，肯定在差别春秋与时代的投资方针，并在到达预期收益程度时要当令罢手，从头挑选下一个方针。
在中国经济生长的现阶段，工薪阶级照旧是社会经济人群的首要构成局部，对这局部人群的证券投资战略阐发具备很强的操纵价钱与现实意思。
一、工薪阶级的经济特色阐发
工薪阶级是指以取得任务单元绝对安稳的休息人为为首要支出来历的经济群体。他们有着比拟类似的经济特色，首要表此刻：（一）支出来历绝对单一。对工薪阶级来讲，支出首要有两个来历——任务支出和理财支出。由于今朝大局部工薪阶级的理财看法比拟传统，加上我国全体理财的前提不够成熟，理财支出相称无限。比拟而言，任务支出在工薪阶级的经济来历中仍据有较大的比重，也是他们理财的首要底子，更是工薪阶级在停止证券投资时所要斟酌的现实前提。（二）投资理念绝对趋同。今朝的工薪阶级大多对社会生长的将来趋向有诸多近忧远虑。他们感觉本身的任务远景、后代将来教导、怙恃养老送终、安康身材的保障等方面都存在比拟多的不肯定身分，如许的糊口状态决议了他们对资金的变现才能、货泉的勾当性等方面有较多请求，投资的根基方针比拟分歧。（三）花费体例绝对多元化。按照马斯洛的须要条现实，工薪阶级在根基保存须要上有所知足的前提下，起头更多地存眷能完成晋升糊口品质、改良花费档次的相干名目。他们不只对游览、健身、美容、文娱等方面有遍及寻求，并且对教导、房产、汽车、人际干系的维系有较大的差别性支出，以是在能使无限的经济支出用于完成更大的功效程度方面的证券投资战略组合方面也会有差别的请求。（四）家庭全体蒙受危险才能绝对无限。在现行的社会保障机制感化下，斟酌到工薪阶级受任务年限与经济前提的限定，工薪阶级在各方面的危险系数照旧比拟大。但连系我国今朝证券投资市场的生长状态来阐发，可知工薪阶级在停止证券投资时很难保障有肯定的高收益，以是他们在真正面对危险时经常会显得伯仲无措，应答不暇。从这类角度下去看，在工薪阶级的证券投资战略阐发中还要插手更多的社会与轨制的影响身分作为变量阐发。（五）适合停止证券投资的工薪阶级行业绝对调集。固然工薪阶级本身是一个笼盖面相称遍及的观点，但由于支出程度的差别较大，并不是统统的工薪阶级都能够或许或许停止证券投资。按照我国积年的行业支出程度排名环境来看，金融业、电信业、汽车业、煤油业等行业的从业职员有较高的支出，能够或许或许斟酌停止过度的证券投资。同时，公事员、教员、大夫、外企职员、企业中高等办理职员等职业都能够或许或许斟酌到场证券投资勾当。本文中将首要以工薪阶级的这些有证券投资欲望与才能的职员为阐发工具。
二、证券投资战略的根基产物阐发
证券投资是指投资者将资金投放于有价证券上以取得必然收益的步履。证券投资的首要情势为股票投资、债券投资、基金投资等等。证券投资战略即指投资者在停止证券投资前该当掌握的步履方针和盘算，在对全体战略定位的底子上，还能够或许或许详细肯定市场战略、行业战略、公司战略、刻日战略、组合战略等。其详细的表现情势经常是按差别的比例对多种差别危险与收益状态的证券投资工具停止无机组合。可见对各类证券投资的产物停止简略的阐发与比拟是拟定适合的证券投资战略的必然请求。
从观点上看，广义的证券包罗商品证券（如提货单、购物券等）、货泉证券（如支票、贸易单据等）和本钱证券（如股票、债券、基金等）。广义的证券仅指本钱证券，它们是代表对必然本钱统统权和收益权的投资凭据。在本文中触及的证券投资工具首要按照后者界定。股票是典范的危险投资工具，其最首要的特色是高危险高报答。在我国今朝股票市场还不够成熟与标准的环境下，挑选股票为首要证券投资工具的投资者须要以充沛的时候与专业常识为保障，还要有较丰裕的资金和较强的心思蒙受力。斟酌到今朝我国股票市场全体行情有苏醒迹象，并且股票的可选空间较大，投资机缘较多，在证券投资战略中能够或许或许恰当调剂绩优股的比重以知足差别危险偏好的投资者。债券种类比拟丰硕，通俗都有收益与危险适中的特色。此中比拟罕见的有国债、企业债券与处所债券及某些按照出格须要刊行的债券。绝对而言，工薪阶级比拟领会与情愿采办的首要债券产物是国债和有必然收益保障的企业债券。出格是前者，由于其绝对存款而言具备免税与收益较高的上风，绝对股票而言又具备较好诺言保障与较强社会诺言等特色，经常是深受工薪阶级接待的证券投资种类，也有“金边债券”之称。基金是近几年生长起来的投资产物。按照差别标准能够或许或许停止多种分类，此中股票型基金收益率比拟高，通俗在8％摆布，适合1年期以上的投资；债券基金通俗年收益率别离在2%和2.4%摆布，收益不变，本金较宁静，能够或许或许肯定比拟自在的投资期，但斟酌到其响操纵度与持有期时候有关，在不找到更好的替换品前，能够或许或许恰当耽误投资时候；货泉基金是短时候低危险理财产物，收益率动摇幅度不大，是银行储备的杰出“替换品”，适合短时候投资，也能够或许或许作为一种过渡型投资种类。
三、工薪阶级的证券投资战略阐发
工薪阶级在猛烈的投资进程中都但愿避免或分离较大的投资危险，并到达较高的预期收益，以是精确挑选和操纵适合本身环境的证券投资战略具备很首要的意思。在假想工薪阶级的证券投资战略时，要顾及诸多身分，比方工薪者的支出程度、花费环境、投资理念、糊口地域、职业特色、行业远景、春秋阶段、家庭构成、性情范例等等，不一而足。下文首要从工薪阶级的差别性命周期、家庭阶段、危险偏好、支出程度几方面简略地拟定其对应的证券投资战略。
（一）以差别性命周期分类阐发
证券投资课程作为投资学科的生长已有百年汗青，它是伴跟着市场经济系统体例的完美，金融市场的生长与立异及古代金融学的生长而生长起来的。
我国证券投资课程的起头，是在1990年我国证券市场成立起头的。天下高校纷纭设立证券投资课程。证券投资是金融专业的焦点课程，在良多高校也作为选修课程，用来拓宽先生的市场经济常识面，前进大先生的理财才能。跟着社会的生长，人们对投资理财观发生了严峻变更，先生对这们课程的希冀值也在慢慢前进。是以，若何晋升证券投资课程的讲授品质，就不只仅是一个讲授题目了，同时也是培育大先生精确的理财观的首要关头。
一、进修证券投资课程的意思
1.周全熟习熟习证券市场与证券的根基常识和生长汗青
证券投资是指投资者（法人或天然人）采办股票、债券、基金等有价证券和这些有价证券的衍生品，以或取红利、利钱及本钱利得的投资步履，是直接投资的首要情势。停止证券投资首选要证券人士证券市场的根基常识，比方，甚么是睥睨盼？甚么是债券？股东有哪些权力？为甚么要停止证券投资？另有《公司法》、《证券法》的首要划定，证券生意的法则等等，天下证券市场的汗青与生长进程，我国证券市场的生长进程，证券投资者投资是功效若何？哪些人胜利了？他们的投资履历是甚么？有哪些典范案例？哪些人失利了？他们为甚么失利？表此刻哪些方面？等底子性题目。
2.学会精确的评价证券的投资价钱，停止迷信的投资决议计划
投资者之以是对质券停止投资，是由于证券具备必然的投资价钱。证券的投资价钱受多方面身分的影响，并跟着这些身分的变更而发生响应的变更。比方，债券的投资价钱受市场利率程度的影响，并跟着市场利率的变更而变更；影响股票投资价钱的身分加倍错乱，受微观经济、行业情势和公司运营办理等多方面身分的影响。以是，投资者在决议投资某种证券前，起首该当当真评价该证券的投资价钱。只要当证券处于投资价钱地域时，投资该证券才对症下药，不然能够或许或许会致使投资失利。证券投资阐发恰是对能够或许或许影响证券投资价钱的各类身分停止综合阐发，来判定这些身分及其变更能够或许或许会对质券投资价钱带来的影响，是以它有益于投资者精确评价证券的投资价钱。
3.学会下降投资危险
投资者处置证券投资是为了取得投资报答（预期收益），但这类报答是以承当响应危险为价钱的。从全体来讲，预期收益程度和危险之间存在一种正相干干系。预期收益程度越高，投资者所要承当的危险也就越大；预期收益程度越低，投资者所要承当的危险也就越小。可是，每证券都有本身的危险——收益特征，而这类特征又会跟着各相干身分的变更而变更。是以，对某些详细的证券而言，由于判定失误，投资者在承当较高危险的同时，却必然能取得较高收益。感性投资者经由进程证券投资阐发来考查每种证券的危险——收益特生及其变更，能够或许或许较为精确地肯定哪些证券是危险较大的证券，哪些证券是危险较小的证券，从而避免承当不须要的危险。
4.为停止胜利的证券投资打下底子
证券投资的方针是证券投资净功效（即收益带来的正功效减去危险带来的负功效）的最大化。是以，在危险既定的前提下投资收益率最大化和在收益率既定的前提下，危险最小化是证券投资的两大详细方针。证券投资的胜利与否，经常是看这两个方针的完成程度。可是，影响证券投资方针完成程度的身分良多，其感化机制也非常错乱。只要经由进程周全、系统和迷信的专业阐发，才能客观地掌握住这些身分及其感化机制，并做出比拟精确的瞻望。证券投资阐发恰是接纳专业阐发体例和阐发手腕对影响证券报答率和危险的诸身分停止客观、周全和系统的阐发，揭露这些身分影响的感化机制和某些纪律，用于指点投资决议计划，保障在下降投资危险的同时取得较高的投资收益。
二、证券投资课程的首要讲授内容
证券投资作为古代国民投资理财首要渠道，掌握证券投资的根基常识、投资理念和投资体例是停止证券投资的前提。而我国今朝小我投资者的近况是大局部投资贫乏须要的证券投资根基常识、不证券的投资看法、投契心思很强、短线操纵。比方有的投资者不妥真研读招股申明书、公司根基面等信息，自觉热中于“打新”“炒新”，功效蒙受很大丧失。据上交所2010年以来的统计显现，沪市新股上市首日涨幅逐年减小，新股上市后短时候内股价跌幅跨越大盘。新股上市后30个生意日至70个生意日时代，剔除上证综指涨跌幅影响，股价较首日收盘价的跌幅从6.51%扩展至10.65%。在到场买入的账户中，99.7%是小我账户，且首日买入者多为博取短时候收益，这类“追涨”步履加重了新股炒作，出格在个股大幅下跌后，追高买入的账户中高达94.7%的吃亏。
颠末20多年的讲授现实，咱们感觉证券投资课程的讲授内容首要包罗：1.证券市场的根基常识。2.证券投资根基阐发。3.证券投资手艺阐发。4.证券投资巨匠投资思惟与典范案例。5.证券投资看法与战略。6.证券投资危险节制。
证券市场根基常识首要包罗：天下证券市场的发生于生长、股票、债券的根基观点、发生的汗青，证券市场对经济生长的首要意思，股东的权力，证券市场到场者，股票价钱指数，证券生意的法式，证券市场羁系等。证券根基阐发根基面是指对微观经济、行业和公司根基环境的阐发，包罗公司运营理念战略、公司报表等的阐发。它包罗微观经济运转态势和上市公司根基环境。微观经济运转态势反应出上市公司全体运营事迹，也为上市公司进一步的生长肯定了背景，是以微观经济与上市公司及响应的股票价钱有慎密亲密的干系。上市公司的根基面包罗财政状态、红利状态、市场据有率、运营办理系统体例、人材构成等各个方面。证券投资手艺阐发首要包罗道氏现实、形状阐发、成交量阐发等。证券投资看法与战略首要先容精确的投资看法，如持久投资的看法、价钱投资的看法、自在资金投资的看法、组合投资的看法等。在讲授证券投资看法与战略时，偏重夸大证券投资与投契的实质区分，要从底子上避免先生在进修证券投资进程中，存在的自觉投契标的方针，安身价钱投资，对先生担任，对社会担任。危险节制局部首要先容危险的观点、证券市场危险的范例、辨认与节制等。最好局部证券投资巨匠投资思惟与典范案例，周全阐发天下投资巨匠巴菲特的生长履历、投资思惟的构成和典范案例。阐发我国首要证券投资胜利者的胜利进程和心路进程。并阐发胜利者与失利者的首要差别点，为先生将来停止胜利投资打下底子。
三、前进证券投资课程讲授功效的对策
1.经心构造实施现实讲授
在现实讲授的内容上，开首局部先容，中外证券投资胜利者典范案例，以前进先生对质券投资课程的乐趣。
证券投资根基阐发局部，对上市公司的财政阐发，除现实讲授外，要停止实例阐发。起首，对差别范例的上市公司的财政报表停止方针计较，阐发判定。打好踏实的根基功。支配同窗对同业业的上市公司停止阐发比拟，从而寻觅最具协作力，最有投资价钱的上市公司。其次，几家典范的上市公司的投资阐发案例，从这家公司的成立起头，阐发各年度的运营环境，出格从上市年份起头，积年经管事迹变更，和股价和总市值的变更，从而上先生熟习一家公司运营事迹和短时候的股价与市值变更的干系，运营事迹变更和持久的股价与市值变更的干系。
在现实性讲授体例上，应多接纳教员讲授连系多媒体、课件演示体例，以加强先生对根基观点、根基现实的懂得，在此底子上安稳掌握本学科的根基现实和根基常识，同时也节俭了讲堂上板书的时候。接纳多媒体讲授与证券生意软件演示想连系可降服传统“填鸭式”讲授体例，把难于在黑板演出示的典范的案例、错乱的图形及比拟笼统的专业术语经由进程电脑画面表述清楚。
2.支配多种情势的现实讲授
在现实性讲授体例上，接纳摹拟投资的体例停止，摹拟投资分几种情势。第一种情势是讲堂摹拟投资，由教员挑选一家花费把持型上市公司泸州老窖。划定的投资体例为，起首投资必然数方针资金，而后，每年年底投入定量的资金，如许的投资体例是将来摹拟糊口，现实糊口中通俗的投资者，起头投资必然量的资金，今后由于有人为支出，能够或许或许把糊口节余的资金用于投资，请求同窗资金成立两个账户，即股票账户和资金账户，别离记实股票数方针变更和资金数方针变更。咱们挑选一家所谓的花费把持企业，从上市起头股价起头变更，固然，股票的价钱是每一个月变更一次，挑选月末的收盘价，如许有益于先生停止持久投资的思惟。泸州老窖从1996年上市，到此刻利润有几十倍的回升。股价全体上市也很大。同窗们颠末两节课的摹拟练习，不一人是吃亏的，良多同窗账面资产有100多万，乃至及百万。这是教员起头停止点评。从投资者入市时的市盈率，到泸州老窖上市以来利润的增添。从短线生意的赢利与吃亏到长线投资的赢利与吃亏。从现实投资者大都人吃亏到摹拟投资者大家赢利。从优异投资者的思惟到通俗投资者的步履。周全透视和阐发证券市场持久变更纪律。真真让先生熟习到甚么是精确的投资看法和步履，甚么是毛病的投资看法和步履。第二种情势是经由进程国泰证券公司的扣富网，成立上海陆地大学证券投资课程练习平台，请求每位先生停止注册，给每一个先生供给响应的账号，并比拟其投资的绩效，其方针是增添先生对所学常识的感性熟习，培育先生的现实才能和常识手艺的操纵才能。固然，这类练习，投资的功效有很大的偶尔性，由于，短时内股价的变更，和企业事迹的变更几近不干系，以是，这类投资搜集投资平台停止的摹拟投资，首要是让先生增添乐趣，前进感性熟习。对其短时的投资成就不能看的太重。
经由进程如许的先生脚色的转换，使先生从客体转换为主体，不再是主动的听、机器式地记，而是到场此中，用本身的大脑去思虑题目，阐发题目。较大地前进了讲堂讲授功效。
3.撰写投资阐发报告
在现实讲授与现实讲授的底子上，请求先生学会撰写小型投资阐发报告。投资一家企业，从企业的根基面到手艺面，周全阐发一家企业的投资价钱和面对的危险，由于投资决议计划是经济勾傍边的一项首要任务，只要钻研清楚了，才能前进投资的功效。对优异的论文，构造在讲堂上停止交换讲话，由教员停止点评，并鼓动勉励先生发问，睁开讲堂交换。
四、论断
经由进程20多年的教导现实和对质券市场纪律的进修熟习，咱们摸索了一套较为完美的证券投资教导的情势，便是以前进先生乐趣为安身点、以踏实的现实底子为底子、以胜利投资者的投资理念为指引、以多种情势的现实教导抓手，周全前进证券投资课程的讲授品质。20多年以来上海陆地大学已培育出了一多量优异的证券从业职员、良多先生在小我理财方面成就凸起。
参考文献
[1]庞海峰.证券投资实务课程讲授鼎新切磋[J].测验考试室钻研与摸索，2010，7.
二、财政报表阐发和上市公司估值根基体例
企业的财政阐发以企业财政报告和其余相干材料为首要按照停止的，其是对企业的财政状态和运营办理功效停止评价和阐发，以反应企业在运营的进程中的利害得失和生长趋向，这是改良企业财政办理任务优化经济决议计划的首要财政信息按照。上市公司的财政报表阐发了公司的偿债才能、营运才能、红利才能和生长才能，是取得财政数据的最直接、最首要的按照，在证券投资的进程中能够或许或许反应公司操纵的各个方面，也是证券投资的首要按照。上市公司价钱评价是为了赞助投资人在投资时按照估值和市场状态做出决议计划，其是阐发和权衡上市公司市场价钱和内涵价钱的首要路子。其首要有绝对估值法和折现现金流估值法两种体例。
三、基于财政报表阐发的证券投资战略
若何基于财政报表阐发接纳有用的证券投资战略，贯彻和操纵价钱投资的证券投资战略，上面是笔者连系本身的任务现实，提出的一下倡议，详细有以下几点：
1.按照上市公司的财政报表挑选具备投资价钱的公司
在肯定经济所处的阶段，选定投资行业以后，再经由进程上市公司的财政报表鉴别挑选具备投资价钱的公司也长短常有须要的。差别的公司即便是不异的行业，不异的市场环境，其投资价钱也是不尽不异的，咱们须要对公司财政报表停止必然的阐发，如公司根基面阐发，公司根基财政方针阐发最初对公司停止估值，再连系公司的股价判定公司是不是具备投资价钱[3]。
2.基于财政报表实施价钱投资和手艺投资偏重的战略
按照上市公司的财政报边阐发，能够或许或许领会上市公司实在际内涵价钱，在实施证券投资的时，须要按照财政报表判定企业的内涵价钱和市场价钱之间的差别，再操纵价钱投资和手艺投资是两种差别的投资体例，价钱投资通俗是一种持久的投资步履，是看中某一上市公司的内涵价钱而做出的投资步履；而手艺投资通俗是按照市场价钱的浮动，以必然的操纵手艺所做的投资步履[4]。投资者在对峙价钱投资的同时也须要借助手艺投资现实来指点本身的投资步履，在选定投资公司以后，按照手艺阐发方针挑选适合的出场机缘和经常本钱也长短常首要的。
3.肯定投资战略时其余须要正视的内容
在投资的进程中，单一的投资危险必然要高于组合投资的阐发，是以，接纳组合投资，多样化投资，以有用下降投资危险，增添投资收益。在投资操纵上，能够或许或许钻研几支差别的行业具备投资价钱的股票，停止组合投资。并且在股票组合投资进程中，也不须要全数持久持有，而是按照详细的环境而定，跟上市公司的财政报表肯定股票的范例，对价钱型股票，刊行股票的内涵价钱绝对不变，持久来看，股票价钱都是环绕股票价钱高低动摇，在这类环境下，投资者该当掌握住机缘，连系手艺走势的生意点，以高估时买入，低估时卖出，以取得最大的收益。别的，经济环境对本钱市场和货泉市场的影响是很大的，差别的经济环境对其影响也是不尽不异的，而对各个行业和公司的影响也是不一样的，是以经由进程微观的阐发挑选具备投资潜力的行业长短常有须要的。
(一)讲授方针不够大白现实性讲授的方针不只在于增添先生的感性熟习,更首要的是培育先生的现实才能,使其更容易于适应现实任务的须要。可是,证券投资现实性讲授常被定位为现实讲授的帮助关头,讲授方针不够大白,比方有些院校为共同根基观点和现实的讲授而供给百里挑一的现实课时;有些院校固然开设特地的现实课,但仅限于对质券市场投资操纵流程和阐发体例的简略先容,对先生现实才能培育贫乏正视。
(二)内容系统反错乱乱犹如时髦潮水通俗,现实课程增设现实性讲授关头已几近各处着花,而金融学专业课程之直接洽慎密,讲授纲领不够详细或调和贫乏则可致使证券投资现实性讲授内容反错乱乱。触及证券投资相干内容的课程凡是较多,包罗金融学、金融市场学、投资学、证券投资学、证券投资阐发、证券投资摹拟练习等等,而学分制大背景下这些课程面向差别专业级别开设,先生现实功底差别较大,培育方针不分歧,讲授纲领难以统筹,现实性讲授内容反错乱乱的景象难以避免。
(三)讲授构造体例较单一证券投资现实性讲授的构造情势凡是较为单一,先生到场度低,师生互念头遇较少,这对先生现实才能培育极为倒霉。最常规的构造体例是对投资的根基阐发和手艺方针阐发现实体例停止一一先容,并请求先生完成响应的练习报告。可是,这类讲授体例不能充实激起先生的进修乐趣和自立进修的能源,疏忽了其余讲授手腕和本钱的操纵,令讲授功效大打扣头。
(四)讲授品质监控低效品质监控局部和教员凡是感觉先生取得了实时行情便可高品质地到达讲授请求,经常疏忽讲授进程监控和讲授功效查验,对先生常识和履历才能堆集贫乏有用的查核。先生的练习报告和摹拟操纵事迹乃至不受正视,自力思虑和阐发的练习强度贫乏。别的,在搜集环境下,讲堂办理的松弛能够或许或许令先生“吊儿郎当”,没法专一于现实性进修。
二、证券从业职员的职业才能维度分化
(一)手艺阐发履历与才能证券从业者必须接管并处理海量多变的生意信息,是以,作为对市场步履停止解读的手艺阐发的履历与才能显得出格首要。先生不只要懂得大局部手艺阐发的现实与工具,还需颠末大批练习,熟习数种阐发现实和方针的操纵,构成对价量时空趋向判定的不变思惟情势,并能较精确地指点投资步履。
(二)根基阐发才能根基阐发才能是根基经济办理现实的钻研和操纵才能,表现为对微观社会经济、中观财产及微观企业生长标的方针的精确掌握才能。以股票投资为例,手艺阐发处理的是选时选势的题目,而根基阐发则要处理加倍底子性的选股题目,只要具备了较强的底子阐发才能,证券投资收益取得和危险节制才有保障,证券掮客与征询才有精确的指点底子,证券投资研发才有根基手艺底子。
(三)专业抒发与相同才能证券从业者须要具备较强的专业说话相同才能,不只要有较好的抒发才能,还须要将投资阐发专业计划精确实时地停止通报相同,这出格是证券公司任务职员不可或缺的。同时,操纵写作才能是抒发与相同才能的首要内容。
三、基于职业才能培育导向的证券投资现实练习模块设置
(一)证券从业取向与才能培育的现实途径及格的操纵型人材应具备必然的知足职业生长请求的才能维度规格,其生长的关头在于针对职业取向加强有用的现实练习,到达职业才能培育的方针。证券业作为首要的金融子行业,其内局部工错乱多样,岂但有生意所、证券公司、机构投资者、市场羁系机构等多元主体,并且各主体内局部详细详尽,以国泰君安证券公司为例,其内局部设企业融资和并购停业等14个局部。以职业才能为口径,证券业人材须要大抵可分为投资决议计划、掮客征询、钻研开辟三种范例,它们的才能维度构成及现实培育途径可经由进程(表略)。
(二)证券投资现实练习模块设置1.摹拟投资。即借助特定摹拟生意系统,让受训者在必然假造本金和实时行情下停止假造的投资操纵。摹拟投资进程中,受训者在挑选投资方针和机缘之前停止详尽的根基阐发和手艺阐发,这可前进他们对现实的矫捷操纵程度,疾速堆集手艺阐发的履历。摹拟投资对投资决议计划类岗亭人材的才能培育最为有用,对其余培育工具的阐发才能前进也比拟有用。2.摹拟解盘。即请求受训者实时静态地对全体行市变更停止解读和判定,从根基面、手艺面综合阐发,并给出投资操纵的根基战略。摹拟解盘请求受训者在公然场所下停止报告,熬炼他们的阐发思惟和抒发才能及对实时征询的反应速率与判定力,对各类岗亭人材培育均有裨益,稍有差别的是实时解盘进程中研发类受训者重在做根基身分阐发,而掮客征询类受训者则正视停止手艺面解读。3.摹拟征询。即请求受训者对随机给出的某一证券投资种类的投资操纵战略或其余投资疑题目目停止解答,请求受训者对投资种类具备必然领会底子及疾速解读才能。持久练习,可加强欲处置掮客征询和研发受训者的反应速率、抒发相同才能和阐发履历。4.摹拟荐股。即受训者在停止充实钻研的底子上,挑选某一投资种类停止公然推介。这请求受训者对选股、选时停止充实钻研,并遵守必然的法式先容保举来由,构成详细的投资操纵战略倡议,这属于掮客征询的规模,对掮客征询类人材的培育最具感化。5.钻研会商。即对受训者停止分组,对特定专题停止钻研,做成必然的文本,并就研会商断停止会商和改良。钻研会商不只能够或许或许前进受训者的钻研才能,且能够或许或许扩展受训者的练习内容规模,如对安稳收益证券融资假想等投资银行停业的钻研可高度变更受训者的现实底子、文献查阅才能、立异潜能和团队协作才能,对研发类人材的培育感化最大,对投资、掮客征询等类人材也具备较大的感化。
四、证券投资现实练习的导学与查核体例假想
(一)摹拟投资比赛摹拟投资比赛的构造睁开体例比拟矫捷。国际局部证券公司及专业财经网站均有摹拟炒股平台,将这些收费本钱引入证券投资现实性讲授,既完成低本钱投入,又较好地让先生接管练习。为了加强先生到场的主动性,能够或许或许借助其余的一些勾当鞭策摹拟投资的睁开,如构造全班到场黉舍规模内的摹拟投资比赛,或到场网站及相干机构构造的官方摹拟投资比赛。经由进程比赛的体例引入鼓动勉励机制,加强挑衅性,有用前进先生的进修乐趣和热忱,更好地到达讲授方针请求。别的,在查核机制上可周全评价先生的摹拟投资进程:一方面,以摹拟投资的事迹作为比赛成就首要参考方针;别的一方面,对先生开设的账户停止全程跟踪,请求先生按期提交生意报告,诠释统统生意步履的念头和来由,评价其操纵理念和手腕的好坏。经由进程摹拟投资比赛熬炼先生的阐发才能和投资心思与手艺,使其具备及格证券从业职员应有的实质。对具备投资决议计划和掮客征询从业取向的先生出格要重点构造到场摹拟投资比赛。
(二)摹拟荐股比赛证券投资现实性讲授通俗有刻日性,教员可按照课时散布状态将其分红多少个小周期。每一个周期内,请求先生停止荐股并考查所保举股票的事迹表现,以荐股成就肯定每期的“荐股明星”,并将其作为判定成就的参考,鼓动勉励先生停止自力阐发。荐股时,请求每位荐股者给出荐股来由,并按期支配多少先生停止荐股演说,熬炼其阐发才能、说话抒发才能、职业抽象与礼节涵养等实质。荐股演说对具备掮客征询从业动向的先生要重点实施,凸起抒发相同才能培育的优先顺序。
(三)实时解盘与征询除摹拟投资和荐股,为实施有用的讲授监控,让先生专一于现实性进修进程并熬炼阐发思惟和反应才能,还能够或许或许在讲堂中实施实时解盘和征询的摹拟。实时解盘请求在收盘前(通俗为上午)或盘后(通俗为下战书)对市场行情变更停止综合批评,给出变更的缘由并肯定后市趋向及投资的开端战略倡议。实时征询则是随机设定某一生意情形,如以必然的价钱、数量持有必然的证券仓位,请求被征询者给出进一步操纵战略和来由,磨练其反应速率和说话构造的逻辑性及倡议公道性。实时解盘和征询对掮客征询类岗亭人材的培育较为首要,固然对研发和投资类人材培育亦有必然的品质监控感化。
(四)小组钻研和搜集平台交换经由进程钻研和交换的体例加强先生的彼此进修,以前进现实性讲授功效。在讲堂上,给出一些开放式的题目或案例,让先生分小组停止钻研,以小组为单元停止交换钻研,调集点评,开导先生改良阐发思绪和抒发体例及团队协作效力,前进其阐发题目和处理题目才能。同时,对小组表现计必然的成就,综合查核,保障讲授品质监控的有用性。别的,还可缔造必然的前提让先生到场搜集平台的交换,如在搜集平台上分拨给先生ID,以发帖的数量和品质肯定ID的品级和成就,安慰先生主动到场交换和相同。基于钻研课题和发帖主题的开放性,证券投资现实各个才能维度都可藉此取得练习和前进。
(五)钻研报告和资历认证按期支配钻研报告撰写功课,请求先生对微观经济情势、财产和上市公司别离停止钻研,按照必然的法式和规格撰写钻研报告,培育先生的钻研阐发才能;或是请求先生为某个投资银行名目假想计划,培育先生立异处理题方针才能。钻研报告关头对研发型人材的培育最为首要。固然,为了周全培育先生的现实才能,能够或许或许将现实性讲授和相干职业资历认证相接洽,如“证券从业职员资历证”,强化先生的现实底子,加强先生到场现实性进修的主动性。
1 概述
现今中国的证券投资学课本，对质券投资的钻研工具的论述较少，国际比拟着名作者吴晓裘，赵锡军、李向科等在其主编的证券投资学中都不对质券投资学的钻研工具停止界定和论述，而一门迷信的钻研工具、内容和体例，须要在进修中完美，在完美中进修，经由进程不时地总结和批改，慢慢完美这一学科，这一钻研对质券投资现实生长和现实都具备非常首要的现实意思。
2 证券投资概述
投资包罗直接投资和直接投资两大方面，直接投资是指各个投资主体为在将来取得经济效益或社会效益而停止的什物资产购建勾当。如国度、企业、小我出资制作机场、船埠、产业厂房和采办出产所用的机器装备等。直接投资是指企业或小我用其堆集起来的货泉采办股票、债券等有价证券，借以取得收益的经济步履。统统出于谋取预期经济收益为方针而垫付资金或什物的步履都能够或许或许看作是投资。
证券投资是指直接投资，即投资主体用其堆集起来的货泉采办股票、公司债券、公债等有价证券，借以取得收益的经济步履。证券投资属于非什物投资，投资者支出资金，购入的是有价证券，而不是机器、装备、黄金珠宝等什物。证券投资的收益通俗包罗股息、红利收益、本钱收益、债息收益和投契收益。
证券投资是一种出格的投资勾当，与通俗意思上的投资比拟，具备高收益性、高危险性、刻日性和变现性等特色。
3 证券投资与投契
投契发源于古代，初期的投契以赚取地域差价为首要体例，差别地域对差别种类产物出产与须要的差别性，为投契者赚取生意差价缔造了前提。进入商品社会后，投契规模日益遍及，它已舒展到出产、畅通、金融等浩繁规模。
投契的寄义便是掌握机缘赚取利润。在证券投资学中，投契的根基寄义则是：在信息不充实的前提下做出投资决议计划，试图在证券市场的价钱涨落中赢利。而这类价钱动摇带来的赢利机缘一样付与统统的社会公家，并未标的方针某种特定的人，但现实上只要大都人掌握住了这类机缘。大都投契者之以是能够或许或许胜利，不只是他们熟习市场的习惯，具备丰硕的履历，精确的预感力和判定力，更首要的是具备承当危险的勇气。承当较大的危险，赚取高额利润便是投契者底子的信条。而对大大都人来讲，并不情愿承当更大的危险，他们经常偏重于经由进程资金、休息力等出产因素的投入以图赚取通俗利润的投资步履。
证券投资与投契的区分首要表现为对瞻望收益的估量差别。通俗投资者停止证券投资时，较为正视底子价钱阐发，以此作为投资决议计划的按照；证券投契者不排挤这些体例，但更正视手艺、图象和心思阐发。通俗投资者除关怀证券价钱涨落而带来的收益外，还存眷股息、红利等泛泛收益；而证券投契者只存眷证券价钱涨落带来的利润，而对股息、红利等泛泛收益不屑一顾。其次是所承当的危险程度差别。投资的收益与危险是成反比的。通俗投资者对投资的宁静性较为存眷，首要采办那些股息和红利乃至价钱绝对不变的证券，是以所承当的危险较小；投契者首要采办那些收益高并且极不不变的证券，是以其所承当的危险较大。投契者既能够或许或许取得庞大的收益，也能够或许或许蒙受庞大的丧失。
证券投资与投契并不实质上的区分，只是在程度上有差别。是以要把投资与投契完整区分开来是很坚苦的。投资是不胜利的投契，投契是胜利的投资。
4 证券投资学钻研的工具
证券投资学的钻研工具是证券市场运转的纪律和遵守其纪律停止迷信的办理和决议计划的综合性体例论迷信。详细地讲，便是证券投资者若何精确地挑选证券投资工具；若何标准地到场证券市场运作；若何迷信地停止证券投资决议计划阐发；若何胜利地操纵证券投资战略与手艺；国度若何对质券投资勾当停止标准办理等等。从学科性子上讲，证券投资学具备以下特色：
第一，证券投资是一门综合性体例论迷信。证券投资的综合迷信性子首要反应在它以浩繁学科为底子和它触及规模的遍及性。证券投资作为金融资产投资，它是全数国民经济运转的首要构成局部。股市是国民经济的晴雨表，是以，本钱、利润、利钱等慨念是证券投资学钻研题目所经常操纵的根基规模。证券市场是金融市场的一项首要构成局部。证券投资学钻研的一个首要内容是证券市场运转，证券投资者的投资操纵，以是必然触及到货泉供给、市场利率及其变更对质券市场价钱和证券投资者收益的影响。证券投资者停止投资决议采办哪一个企业的股票或
[1] [2] [3]
债券，总要停止查询拜访领会，掌握其运营状态和财政状态，从而做出阐发、判定。作这些底子阐发必须掌握必然的管帐学常识。证券投资学钻研题目时，除停止一些定性阐发外，还须要大批地定量阐发，证券投资、市场阐发、价钱阐发、手艺阐发、组合阐发等外容都应接纳统计、数学模子停止。是以，掌握经济学、金融学、管帐学、统计学、数学等体例对质券投资长短常首要的。是以，证券投资学是一门综合性体例论迷信。
第二，证券投资是一门操纵性迷信。证券投资学固然也钻研一些经济现实题目，但从学科内容的首要构成局部来看，它属于操纵性较强的一门迷信。证券投资学偏重于对经济现实、景象及履历停止阐发和归纳，它所钻研的首要内容是证券投资者所须要掌握的详细体例和手艺，即若何挑选证券投资工具；若安在证券市场上生意证券；若何阐发各类证券投资价钱；若何对刊行公司停止财政阐发；若何操纵各类手艺体例阐发证券市场的生长变更；若何迷信地停止证券投资组合等等，这些都是操纵性很强的详细体例和根基手艺。从这些内容能够或许或许看出，证券投资学是一门培育操纵型特地人材的迷信。
第三，证券投资是一门以出格体例钻研经济干系的迷信。证券投资属于金融投资规模，停止金融投资必须以各类有价证券的存在和畅通为前提，是以证券投资学所钻研的勾当纪律是成立在金融勾当底子之上的。金融资产是假造资产，金融资产的勾当便是一种假造本钱的勾当，其勾当有着本身必然的自力性。社会上金融资产量的巨细取决于证券刊行量的巨细和证券行市，而社会现实资产数方针巨细取决于社会物资财产的出产才能和价钱。由于金融资产的勾当是以现实资产勾当为按照的，由此也就决议了现实出产进程中所反应的一些出产干系也必然反应在证券投资勾当傍边。即便从证券投资小规模来看，证券刊行所发生的债权干系、债权干系、统统权干系、好处分派干系，证券生意进程中所构成的拜托干系、购销干系、诺言干系等等也都包罗着较为错乱的社会经济干系。是以证券投资学钻研证券投资的运转离不开钻研现实社会形状中的各类社会干系。
证券投资钻研的内容和体例
. 证券投资的钻研内容
证券投资的钻研内容是由其钻研工具所决议的，它包罗：
.. 证券投资的根基观点和规模。证券投资进程中触及良多首要的观点和规模，如证券（股票、债券等）、证券投资、证券投资危险、证券投资收益等。大白这些观点和规模，是钻研证券投资的前提。
.. 证券投资的因素。证券投资勾当离不开必然的前提或步履因素，证券投资者、证券投资工具、证券投资中介等是证券投资的实施因素。它们在证券投资进程中别离起着差别但又不可或缺的感化。钻研这些因素，对精确、周全、深切地申明和懂得证券投资勾当进程有着非常首要的感化。
.. 处置证券投资勾当的空间。证券投资勾当是在证券市场上停止的，而证券市场本身是一个相称错乱的系统，它由良多分支构成，证券市场的差别局部具备差别的勾当内容，并别离知足差别的证券投资须要。只要充实领会证券市场的构成框架、根基布局和运转机理，才能进入这一市场并有用地处置证券投资勾当。
.. 证券投资的法则和法式。证券投资是按照必然的法则包罗律例停止的。作为一种生意步履，它有特定的法式和步聚，轨制划定是相称周密的。领会这些法则和法式，是处置证券投资的首要前提。
.. 证券投资的准绳和内涵请求。证券投资是一种高收益与高危险并存的经济步履。是以宁静、高效地停止证券投资，必须掌握一些首要的准绳和客观内涵请求。按证券投资的客观请求行事，有助于避免证券投资中的自觉性，感性地入市操纵，从而增添投资胜利的能够或许或许性。
.. 证券投资的阐发体例。这是证券投资学最首要的内容之一。证券投资阐发体例大抵上可分为根基阐发与手艺阐发两大类，而这两类阐发体例又别离包罗了大批内容，只要尽力掌握这些阐发体例，投资者才有能够或许或许为精确地挑选投资工具，掌握市场趋向。
中图分类号：G424.2 文献标识码：B 文章编号：1009-9166（2009）017（c）-0128-01
证券投资学是高职院校金融专业的一门专业底子课，可是高职学院在此门课程的讲授进程中还存在不少的题目。针对高职学院开设证券投资讲授的近况作了深切的分解，并对质券投资课程讲授鼎新给出了具备针对性的一些战略和假想。
证券业是常识高度麋集型的行业，对从业职员的常识布局和操纵手艺有较高的请求，中国证券业的生长时候短，并且集约型运营，对人材的培育正视不够。为了培育能适应证券市场新变更的复合型人材，金融学讲授中证券投资学讲授的广度与深度也要响应停止变更。讲授应以培育适应证券业生长所须要的专业人材为方针，是以有须要摸索在新情势下对质券投资学课程设置、讲授内容与讲授手腕的鼎新，以促使讲授登上一个新的台阶。
一、我国高职院校证券投资专业讲授的近况
（一）先生相干常识底子绝对较差。从全数群体而言，高职院校的先生常识底子绝对软弱，先生全体实质绝对较低已是不争的现实。是以，在讲授进程中经常会构成这类场合排场：教员滚滚不绝的讲，先生似懂非懂的听。课程竣事时教员感觉该当讲的都讲了，可是先生照旧感觉一头雾水。功效是先生进修的主动性不高，测验只靠融会贯通，知其然不知其以是然。
（二）贫乏讲授现实举措办法，硬件扶植程度滞后。中国良多高校金融证券专业的测验考试室扶植绝对滞后，即便有了测验考试室，局部高校不将其看作专业讲授的从属举措办法，而是将它用于贸易创收。同时由于教员本钱的匮乏，致使了良多高校的证券投资学讲授今朝依然逗留在讲堂讲授上，测验考试操纵、摹拟生意、案例讲授和现实性讲授等方面的讲授或严峻贫乏或听任自流或流于情势。
（三）贫乏合适中国国情的课本。今朝，市场上的课本大都是外洋证券投资现实的译著，在中国证券市场上并不能完整合用。若是一味机器、教条地照搬，会对先生发生必然的误导，乃至会“误用”。出格是咱们操纵的课本中对质券投资现实阐发都是基于外洋的近况，对本国证券市场停止的阐发少之又少。而我国证券市场生长快、变更大，良多新事物并不能在课本中实时反应出来。这类状态急需改良。
（四）讲授体例大大都黉舍仍相沿传统的“粉笔+黑板”，跟不上时代的请求。在讲授证券投资手艺阐发时会触及大批的图表，并且这些图表在黑板上底子不能够或许或许画，功效构成先生听不懂，教员讲不大白的场合排场。证券投资学课程讲授该当充实操纵多媒体来晋升咱们的讲授手腕。但中国大局部高职高专学院多媒体的讲授手腕比拟掉队。不充实操纵计较机的感化来丰硕讲授内容和前进讲授功效。
二、高职院校停止证券投资讲授的鼎新办法与生长远景
（一）按照以上我国高职院校证券投资讲授存在的题目，笔者按照本身的讲授现实，提出以下两点鼎新设法：（1）现实接洽现实，现实课与实训课相连系。现实课与实训课相连系是讲授的根基情势，在课时上接纳均匀分派的做法，每周一半时候在课室上现实课，别的一半时候在摹拟测验考试室上实训课。现实课课本接纳国度打算课本，实训课借助证券公司研发的证券摹拟生意系统停止证券摹拟投资练习。证券投资的现实系统固然比拟简略，但跟着钻研者们的钻研立异，各类新的观点和角度也不时呈现。作为现实课的讲授内容，本身安身于“常识性”的常识点，这些“常识性”的常识也该当成为古代社会国民必须掌握的根基的投资理财常识，首要包罗：证券投资的观点、证券投资的收益与危险、证券生意的进程、证券投资种类（重点是股票和基金）、证券根基阐发法、证券手艺阐发法、证券投资战略及证券投资体例。由于今朝我国证券市场上最首要的投资种类依然是股票，是以，实训课根基上就同等于“摹拟炒股”课。固然，作为证券投资的一个首要种类的股票，它在很大程度上也能够或许或许代表我国证券投资的近况。（2）斗胆的停止讲授课程、讲授体例、讲授手腕和课本方面的鼎新。在课程设置上应与证券市场生长的标的方针和重点相适应。在专业课程设置上应包罗三大模块课，别离是专业底子课、专业手艺课和专业辅修课。专业底子课应包罗：金融市场学、证券投资学、投资银行学、证券投资基金等课程，这些课程都是专业?课程。专业手艺模块课应包罗：上市公司财政阐发、公司理财、衍生金融工具、证券法令律例等课程，这些课程能够或许或许设为选修课程。同时从培育复合型人材的请求斟酌，应鼓动勉励证券专业的先生掌握跨专业常识。讲授体例与手腕的改良是前进讲授功效的一个首要前提。在讲授中，不只要正视阐扬教员的主导感化，更该当正视阐扬先生的主动性和缔造性。详细而言，能够或许或许经由进程操纵案例讲授、 会商式讲授、开导式讲授等体例与手腕前进讲授功效。课本方面起首该当以我国证券业的近况为底子，经由进程参考外洋进步前辈的现实来拟定出一套合适我国国情的讲授现实，不能盲方针顺从书籍上的条条框框，从而把路走歪，走死。其次应正视课本中对现实科方针支配，证券投资不是只让先生记着一些现实性的工具，其方针是让先生掌握一种精确的操纵证券投资红利的体例。
（二）我国证券投资讲授的远景及瞻望。
媒介
在证券投资中，谨严谨严是操纵现实中必不可少的，但如果过于谨严，也将无功而返，费时吃力。是以，若何掌握其控轨制，若何精确区分证券投资中的毛病点，若何走出投资误区，和若何取得利润最大化的机缘等题目是证券投资者和相干学者高度存眷的题目，是以，就此睁开相干阐发与切磋具备必然现实意思。
一、国际以后证券投资的生长近况
今朝国际证券市场已生长的比拟成熟，有了绝对迷信公道的运作机制和办理条例，由此动员了良多人打仗并测验测验证券投资，证券投资理念正被愈来愈多的人所接管，投资者的步队在不时强大。能够或许或许说，证券投资已成为时下投资行业的中坚气力，阐扬着庞大的影响力。同时，在原本的证券底子种类之上，新的证券种类也正被不时开辟并推向市场，比方指数基金、债券基金等等，这些都是适应市场生长纪律、合适投资者须要的立异产物。别的，证券的发卖渠道和体例也在不时变更，加倍方便的发卖渠道和体例将为证券到场者带来更可贵的投资机缘，协力鞭策着证券市场的兴旺生长。
二、国际证券运营机构的潜伏危险
（一）自营停业危险。 即包罗根基危险和运营办理危险两种。作为综合类券商的主营停业之一，加强微观调控、前进自营停业危险的瞻望才能对新情势下证券运营机构下降潜伏危险来讲是相当首要的。而证券运营机构由于其受运营程度的限定、和不公道的办理城市在证券自营生意进程中构成危险，由此这类危险被称之为运营办理危险。
（二）承销停业危险。 名目危险是承销停业首要危险之一，由于我国具备数量浩繁的具备承销停业资历的券商，他们之间为争取各自的好处，取得一个名目，经常会接纳各类手腕，而这类猛烈的名目争取战也经常会为证券运营机构带来各类危险。是以，必须严酷遵守《证券法》、《公司法》等法令律例正当运转，以法令手腕掩护本身权利。同时，加强从业职员的品德实质，避免因小我题目带来的丧失。
（三）掮客停业危险。 这是证券运营机构潜伏危险构成的本源地点，较为罕见的有诺言生意危险和生意过失危险。但由于我国相干法令律例尚待完美，今朝相干诺言生意得不到法令掩护，进而加重了证券运营机构的危险。生意过失危险是指应为各类缘由，生意功效违反拜托人志愿而带来的丧失。证券运营机构在与客户生意进程中须要颠末量个操纵关头，在每一个关头中都能够或许或许由于办理不妥呈现失误，进而构成生意过失危险的发生。
三、证券投资罕见误区阐发
（一）频仍的毛病操纵。 股价忽高忽低是常有的任务，但局部投资者遭到心思实质或专业素养的影响，每当看到股价下跌便会忙乱无主，致使盲方针误操纵，将本身堕入“被套”危急。这类非感性的操纵步履是不可取的，应清楚大白，凡是股价都是有起有落，此时的下跌也只是临时的，如若过度急于卖出则将会落空挽回丧失的机缘。
（二）怀有赌钱的心思。 证券投资固然夸大机缘的首要性，但实在质并不是一种赌钱步履。可是，某些投资者却抱有严峻的赌钱心思，既不领会投资市场的投资法则，也疲于阐发所投资证券的价钱变更情势，自觉地采办和卖出证券，抱着幸运心思停止投资。而现实标明，这类投资步履凡是将给投资者带来庞大的吃亏。
（三）过度的寻求利润。 证券投资的终究方针便是躲避危险并取得更大利润，但在现实的投资进程中，良多投资者单方面寻求利润，同心专心能够或许或许“一夜暴富”，等候“以小广博”，为了取得更多的收益而延续期待，终究错过了最好的投资机缘，由此反而致使利润下降，乃至因证券价钱动摇非常猛烈而构成庞大丧失。
（四）投资中自觉跟风。 投资者在停止投资决议计划之前通俗城市搜集一些相干的动静或参考一些股评，可是这并不代表投资者会公道操纵这些动静和股评，大大都投资者城市偏听偏信，标的方针于接管那些与小我判定分歧的动静，而将差别于本身设法的动静主动归纳为毛病动静，从而严峻影响了投资决议计划的精确性。
四、相干证券投资的根基准绳与手艺倡议
（一）根基准绳
1.分离投资准绳。常言道：“鸡蛋不能放在一个篮子里”，证券投资一样如斯，要停止分离投资。当投资者肯定要投资的资金额以后，应尽能够或许或许将资金分离投资到多种证券上，最大限制躲避危险，避免赔空。对热中冒险的投资者能够或许或许将大局部资金投入股票，而激进求稳的投资者则能够或许或许更多地采办债券这类低危险的证券。
2.方针过度准绳。这是证券投资者该当遵守的根基准绳。即在证券市场比拟低迷的时代要尽能够或许或许保本，在证券市场比拟繁华的时代能够或许或许寻求更高的收益。须要正视的是，证券投资者在投资进程中应尽能够或许或许坚持泛泛心，学会精确地评价市场、评价本身。
3.闲散投资准绳。投资的危险是难以估量的，以是“乞贷投资”的情势是毫不可取的，投资者在投资时要尽能够或许或许地操纵闲置的自有资金，如许在投资时就不会担当过大的心思压力，即便有一些吃亏，也不会影响到通俗的糊口，至始至终坚持感性立场。
（二） 手艺倡议――长线、短线、相机决议的共施战略
证券投资战略按证券持有时候能够或许或许分为持久持有、短时候生意和相机决议三类。持久持有，简称“长线操纵”，即指投资者肯定一个投资组合战略后，在较长一段时候内（通俗3到5年），不会停止较大的调剂和转变。实施这类投资战略的投资者在证券持有时代通俗不太存眷证券价钱的变更浮动，也不会由于证券小幅度的跌涨而急于卖出或买进，是以生意量根基为零。短时候生意，简称“短线操纵”，是今朝国际大都投资者所接纳的投资战略，指投资者肯定一个投资组合战略后，还会按照市场价钱变更不时对其停止调剂，均匀持股期比拟短（通俗为3到6个月），这类投资战略生意频仍，为了填补生意用度，捉住机缘停止证券的生意是赢利的关头。相机决议，则是介于持久持有和短时候生意之间的一种投资战略，良多投资者都是主动地接纳这类战略，当股市处于牛市时，投资者须要频仍生意以取得丰富利润；而当股市处于“熊市”时，投资者自愿持久持有，以待下一次“牛市”呈现。换言之，上述投资战略的合用，必须连系投资者本身现实环境和当当时的经济情势、政治款式和军事生长等多方面的综合考量，在频频现实中不时摸索最为得宜的证券投资操纵体例。
结 语
跟着我国社会主义市场经济的生长，国际证券市场已慢慢与国际金融市场接轨。国际大券商的融入，既为国际证券运营机构带来了繁华，也带来了要挟。对国际证券投资者来讲，必须认清投资误区，学会挑选最好的投资组合，从而取得更多的投资收益，增进证券市场的安康生长。 （作者单元：成都七中高新校区2013级）
参考文献：
[1] 林燕飞.吴晓燕..基于巴菲特投资战略的上市公司财政报表阐发――以TL物流为例[J].财经界，2010（05）
